5月(yuè)9日晚间，A股上市公司(sī)金(jīn)证(zhèng)股份发布的(de)一则(zé)公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份正在(zài)筹划发行股份(fèn)及支付现金(jīn)购买(mǎi)上海文华财(cái)经(jīng)资讯股份有(yǒu)限公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项(xiàng)，同时募集配套资金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开(kāi)市起开始停牌，预(yù)计(jì)停牌时(shí)间不超(chāo)过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财经系(xì)头(tóu)部期货(huò)软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经(jīng)与(yǔ)国内139家期货公司合作，占国(guó)内期货公(gōng)司总数(shù)的(de)92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的月活跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软件的月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经(jīng)历(lì)两年多的漫(màn)长等(děng)待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招(zhāo)股书(shū)，拟冲刺创(chuàng)业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文(wén)华财(cái)经申请撤回发行上(shàng)市申请(qǐng)文件(jiàn)，深交(jiāo)所决定(dìng)终止(zhǐ)对其首次公开发行股票并(bìng)在创业板上(shàng)市的(de)审核。文(wén)华财(cái)经第二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公(gōng)告显示(shì)，扶大厦之将倾全诗解释，扶大厦之将倾 挽狂澜于既倒原文本次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶段，公司(sī)目前正(zhèng)与交易意(yì)向方(fāng)接洽，初步(bù)确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大连(lián)经(jīng)一(yī)卓(zhuó)远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大(dà)连(lián)经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上(shàng)海经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴富(fù)创(chuàng)业投(tóu)资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计持(chí)有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上市公司重大资产重组(zǔ)管(guǎn)理办法（2023修(xiū)订）》和《上海(hǎi)证(zhèng)券交易(yì)所(suǒ)股(gǔ)票上(shàng)市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对方与公(gōng)司不(bù)存在关(guān)联关系。本次(cì)交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股份比(bǐ)例预(yù)计将(jiāng)超过(guò)5％，本次交易(yì)预(yù)计将(jiāng)构(gòu)成关联交易。本次交易前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交(jiāo)易完成后，公司第一(yī)大(dà)股(gǔ)东不会发(fā)生变(biàn)化，且不存(cún)在(zài)实际支配公司股份表决权超(chāo)过30％的股东，公司仍将无控股股东、实(shí)际控制(zhì)人，预(yù)计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万元(yuán)，实际控制人为该公司董事(shì)长兼总经理尚(shàng)守(shǒu)哲。根据文华财经此前(qián)披(pī)露的(de)招股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经的(de)直接持股比(bǐ)例为64.353％，此(cǐ)外(wài)，还通过大连经(jīng)一和上海经一分别(bié)控制(zhì)文华(huá)财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计(jì)控(kòng)制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富创投(tóu)、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为金融科(kē)技全领域服务商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银(yín)行(xíng)、期货(huò)、信(xìn)托、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供全技(jì)术栈、全产(chǎn)品线(xiàn)解决方案，同时与政府(fǔ)机关、互(hù)联网公(gōng)司合作开展包括智(zhì)慧城市在内的数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内(nèi)，金证股份实现营业收入(rù)12.64亿元，较(jiào)上年同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期(qī)内，金证股份证券经纪业务软(ruǎn)件收(shōu)入较上年同期略有增长，资管机构软件收入基本(běn)持平。报告期内，数字(zì)经济业务因验收的(de)大型(xíng)政务项目成(chéng)本增幅大于收(shōu)入(rù)增幅，导致业务毛利率及(jí)利润(rùn)下降。报告期内公司确认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较上年同期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金(jīn)证股(gǔ)份总(zǒng)资(zī)产(chǎn)64.27亿元，净(jìng)资(zī)产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显示，报(bào)告期内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同(tóng)比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金(jīn)证股份认为(wèi)，公(gōng)司金融行业的增长主要得益于(yú)两(liǎng)方面的(de)因素：一是公司在(zài)证券市(shì)场行业占有率基础稳(wěn)定，核心(xīn)产品需求刚性，公司加(jiā)快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进项目上线(xiàn)验收。二是在资管领域加强了(le)资管(guǎn)IT业务发(fā)展力度，在多个核心产品和技术上形(xíng)成领先优势，开(kāi)始进(jìn)入收获期。

　　非(fēi)金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包(bāo)括数字经济业(yè)务、IT设备(bèi)分销业务及科(kē)技园(yuán)租赁业(yè)务(wù)。金证股份解释称(chēng)，非金融行业的收入(rù)下降，主要由于公司在(zài)数字经济业务(wù)上，不同(tóng)程度受到(dào)需求端(duān)的(de)影响(xiǎng)，项(xiàng)目跟进、工程实(shí)施、验收结算审(shěn)计等存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融科(kē)技业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百(bǎi)分点。