近期市场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换股，外资(zī)基金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲(zhōu)巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股(gǔ)价(jià)震荡上(shàng)行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部分资(zī)金开(kāi)始行(xíng)动(dòng)。透露什(shén)么(me)信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大基(jī)金同时(shí)行(xíng)动(dòng)

　　施(shī)罗德旗下“施罗(luó)德国际精(jīng)选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为中国平(píng)安、招商银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基(jī)金“施罗德国(guó)际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模(mó)27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　<500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两/p>

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐(lè)、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、贵(guì)州茅台、深圳国际(jì)。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能源车产业(yè)链(liàn)

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟怎么(me)回(huí)事？

　　资料显(xiǎn)示，这三(sān)只(zhǐ)基金中，施罗德国际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大(dà)中华和(hé)施罗德(dé)国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材(cái)料中并未解释(shì)为何基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不过，记(jì)者梳理发现(xiàn)，施罗(luó)德对中国新能源车产业(yè)链的看(kàn)重(zhòng)是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一(yī)是(shì)电动车供应(yīng)链；二是技术自主可控；三是医(yī)疗健康基础(chǔ)设施。

　　为(wèi)何看好电动(dòng)车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影响日益显现，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越(yuè)来越(yuè)重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投资者提供了重要的机(jī)会。中国在电动汽(qì)车价值链的(de)供应(yīng)方面是(shì)全球(qiú)的领(lǐng)导者(zhě)，同时(shí)中国对成品车辆的需(xū)求(qiú)方面也占据重要地位。可能很多人(rén)不知(zhī)道(dào)的(de)是，全球2022年销售的所(suǒ)有电(diàn)动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电(diàn)动车(chē)基础设施最完善的国家之一。以(yǐ)充电桩(zhuāng)为例，中国(guó)平均一个(gè)公共充电(diàn)桩对应7辆车(chē)，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德(dé)官(guān)网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有(yǒu)许(xǔ)多公司正在在各自的领域中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某智能(néng)组件为(wèi)例，它是电(diàn)动汽车(chē)中用于电池(chí)和电(diàn)机温控的关键(jiàn)组件的(de)生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球(qiú)市场占有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门行业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车(chē)专家以及福特(tè)、宝马等原始(shǐ)设(shè)备制造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球(qiú)范围内继续占据市场(chǎng)份额——在(zài)法规的(de)支(zhī)持下，该公司的(de)增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并(bìng)非孤(gū)例。

　　另一欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头安联投资旗舰(jiàn)基金安联(lián)神(shén)州A股基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　这只基金最新(xīn)规模(mó)47亿美元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金前(qián)十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台(tái)、中信证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其(qí)中加仓幅度最大(dà)的就是宁(níng)德时(shí)代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重(zhòng)仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中国(guó)汽车工业协(xié)会）近日发布的(de)数据(jù)显示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年(nián)4月，尽管我国新(xīn)能(néng)源汽车市(shì)场(chǎng)共计36家动力(lì)电(diàn)池企业实现(xiàn)装(zhuāng)车配套(tào)，较去年(nián)同期增(zēng)加2家。但是排名前(qián)3家(jiā)、前(qián)5家、前10家动(dòng)力(lì)电池企(qǐ)业动(dòng)力(lì)电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车(chē)量比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧(jiù)较(jiào)高(gāo)。

　　企(qǐ)业排(pái)名来看，根据中国(guó)汽(qì)车动力电池产业创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高(gāo)科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为动(dòng)力电(diàn)池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一(yī)季(jì)度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示，截(jié)至5月14日(rì)，最近7天(tiān)北(běi)向资金净流(liú)入宁德时(shí)代15.75亿元(yuán)，位(wèi)居北向(xiàng)净(jìng)流入榜首。北(běi)向资金净流(liú)入较(jiào)多的其它个(gè)股还(hái)包(bāo)括(kuò)宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台(tái)、工商银(yín)行(xíng)、北方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股包(bāo)括(kuò)格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴(xīng)通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁(níng)王”的外(wài)资还包(bāo)括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何持(chí)有宁德时(shí)代时(shí)，写道(dào)：宁德时代所(suǒ)处(chù)的位置(zhì)是令(lìng)人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增(zēng)长机遇(yù)一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电(diàn)池，这方面它的市(shì)场(chǎng)份额是领先的(de)。此外，磷酸(suān)铁锂电(diàn)池因为安全(quán)性、生(shēng)命周期和不含钴等特征而受到(dào)欢迎；动力电池的(de)企业发展与政(zhèng)府的脱(tuō)碳计划(huà)是(shì)一(yī)致(zhì)的(de)。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代(dài)的(de)。

　　不(bù)过，柏基也表(biǎo)示，如同(tóng)所有的投资者，他们的(de)判断(duàn)也可能是错的。例如(rú)，若未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代(dài)的竞争优势不复(fù)。随着电池成本下降，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德时代和电动车厂(chǎng)商的关系若不能维(wéi)系。这(zhè)些因素(sù)都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加(jiā)仓(cāng)宁德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持有(yǒu)的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银(yín)行、美(měi)的集(jí)团、广联达(dá)、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通(tōng)加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根(gēn)大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币(bì)，截至2023年(nián)一季(jì)度(dù)末，基(jī)金(jīn)前(qián)十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台(tái)、金山软件、中国平安、招商银行(xíng)、万华(huá)化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方(fāng)。3月(yuè)基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截(jié)至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国(guó)平安(ān)、招商银行、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两