5月12日晚间，根据美国(guó)证券交易(yì)委(wěi)员(yuán)会（SEC）披露(lù)，国内千亿私募景林资产递交了(le)截至(zhì)2023年3月31日(rì)的第一(yī)季度持仓报告（13F）。

　　景林资(zī)产是(shì)国内管理超千亿元人民币(bì)的对(duì)冲基金机(jī)构(gòu)，亦是(shì)内地少(shǎo)有的进(jìn)行大手笔持有美股的买方机(jī)构之一(yī)，景香水闻多了会致癌吗，女士公认10大好闻的香水(jǐng)林的动向受(shòu)到了市(shì)场广泛的关注。

　　1

　　千亿私募景林资产(chǎn)持仓曝光(guāng)

　　报(bào)告期(qī)内，景林资(zī)产整体(tǐ)持仓规模小(xiǎo)幅(fú)提升至17.29亿美(měi)元，折合(hé)人民币120.2亿元(yuán)，相较于2022年四季(jì)度的(de)16.29亿美元规模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数据显示，截止(zhǐ)2023年一季(jì)度(dù)末，景林资产在(zài)美股市场(chǎng)持有34家(jiā)上市(shì)公(gōng)司的股票。其中，前(qián)十大持仓标的(de)在总市值中的(de)占(zhàn)比下降(jiàng)到77.89％，上季(jì)度这(zhè)一数据为82.33％。

　　一季(jì)度，景林共(gòng)建仓5只股票，分别为英(yīng)伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来、booking。清仓和(hé)减(jiǎn)持方面(miàn)，景(jǐng)林资产一季度前五大(dà)卖出标的包括：京东(dōng)、满(mǎn)帮、贝壳、雾芯科技、拼多(duō)多。

　　景(jǐng)林资产美股持仓前(qián)十大重仓股分别为：拼多(duō)多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股头号重仓股(gǔ)依旧是拼多多，与上(shàng)季度对比，景林资产减仓了133.85万股，较上(shàng)季度持仓(cāng)数量下降24％。

　　此前，景林连(lián)续三个季度增持拼(pīn)多多(duō)。2022年二季(jì)度增(zēng)持拼(pīn)多多(duō)24.02万股，三季度增持123.39万股，四季度(dù)则增持233.75万股，一次比一次猛。拼(pīn)多(duō)多也不负众(zhòng)望(wàng)，从股价表现看，拼多(duō)多去年二、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼(pīn)多(duō)多(duō)的上(shàng)涨势头在今年(nián)2月初便戛然而止了(le)，景林(lín)资产(chǎn)在此前“越跌越买”的策略奏(zòu)效后(hòu)，或许在股价(jià)“掉头”之际进行了(le)止盈操(cāo)作。？？？

　　此外(wài)，一季度景林新建仓的英伟达(dá)，空降前十大重(zhòng)仓股第(dì)七(qī)位，一口气买入(rù)32.53万(wàn)股(gǔ)，一(yī)季度末持仓(cāng)市值为0.9亿元。截止至5月(yuè)12日，今年以来英伟达累计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季度，景林(lín)资产在美(měi)股的操作中(zhōng)，最(zuì)为亮眼的当属重点(diǎn)加仓教育(yù)股。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截至今年(nián)一季度末，景林资产持(chí)有(yǒu)新东方430万股，环比去年底加仓368.8万股，期末持股(gǔ)市值超1.6亿(yì)美元(yuán)，一跃成为景(jǐng)林资产的第(dì)二大(dà)重仓股。与此同时，景(jǐng)林(lín)资产一(yī)季度(dù)还建仓了好未来，期末持(chí)股数量达(dá)224.6万股。

　　今年(nián)以来，上述两只(zhǐ)教育个股股价均处于震荡态势，并无(wú)太多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资(zī)产认(rèn)为(wèi)，从全行业(yè)来(lái)看，不(bù)同年龄层的用户对(duì)“教育(yù)”的需求依(yī)然(rán)旺(wàng)盛，除了(le)应对考试，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖(wā)掘、提升(shēng)综(zōng)合能力等。双减政策推行之(zhī)后(hòu)，目前行业(yè)政策环境(jìng)趋于稳(wěn)定，但过程(chéng)中(zhōng)很多公司(sī)退出离开，使得行(xíng)业(yè)竞争(zhēng)格局趋缓，对于存(cún)量公司(sī)有利(lì)。

　　“从行业龙头公司(sī)本(běn)身来(lái)说，凭借多(duō)年积(jī)累(lèi)的口(kǒu)碑(bēi)和公(gōng)信(xìn)力，品牌的护城河(hé)依然很深(shēn)。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础(chǔ)扎实，原有的(de)留学等业(yè)务恢复增长，同时(shí)素质教(jiào)育(yù)、直播电商业务等新(xīn)业务(wù)成为新的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳(wěn)中转好(hǎo)，同(tóng)时账(zhàng)上资金充足(zú)，当时的估(gū)值下有足够的安全边际。在(zài)过(guò)去几个季度(dù)的(de)财报中，我们看(kàn)到了相关的(de)积(jī)极信(xìn)号(hào)。”景林资产(chǎn)表示。

　　值得一(yī)提的(de)是，高毅资产(chǎn)对(duì)于教育(yù)领域也颇为看好，但是标(biāo)的(de)选择(zé)似乎与(yǔ)景(jǐng)林(lín)资产存在分歧。

　　美国证(zhèng)券交易委员会公开资料显(xiǎn)示(shì)，截(jié)至(zhì)今(jīn)年一季度末，高毅资(zī)产持有新(xīn)东方24.4万(wàn)股(gǔ)，相比于香水闻多了会致癌吗，女士公认10大好闻的香水去年(nián)底减仓超10万股，减仓比(bǐ)例接近(jìn)三成(chéng)。而一(yī)季(jì)度(dù)高毅资产大举买(mǎi)入近156万股好未来，相比于去年底(dǐ)增(zēng)持幅度(dù)达(dá)112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰(hōng)市场投机之风(fēng)

　　自(zì)五一节过后，传媒、游戏板块成为资金炒作AI的重点方向(xiàng)，中(zhōng)特(tè)估支线也由(yóu)暗转明，晋(jìn)升市场第二大主线。

　　可(kě)好景不(bù)长，本周中特估(gū)仅热闹了一两天(tiān)，随(suí)后(hòu)便(biàn)开始(shǐ)持续下(xià)跌，传媒、游戏板块更是大幅杀跌(diē)，高位股接连跳水。

　　（本文内容为客观数(shù)据(jù)信息(xī)罗列，不构成任(rèn)何投(tóu)资建议）

　　此前连(lián)续24个交易(yì)日成交(jiāo)额超万(wàn)亿(yì)元(yuán)阶段纪录，在本周遭遇终结。周(zhōu)三时，市场成交量尚且(qiě)保持在(zài)1.2万亿水平，周四便(biàn)陡然跌破万亿，5月11日和(hé)5月12日(rì)成交(jiāo)额连(lián)续两日萎缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两(liǎng)市陷入缩量震荡阶段(duàn)。

　　面对市场的(de)急(jí)剧降温(wēn)，市场观点认(rèn)为，主要(yào)原因是5月(yuè)11日(rì)晚间(jiān)发(fā)布(bù)的金融数据大幅低于预期。

　　据(jù)国盛证(zhèng)券(quàn)，4月新增信贷(dài)7188亿元，虽然同比多增734亿元，但是(shì)考(kǎo)虑到去年4月基数(shù)的异常，因而与往年相比，今年4月信贷则(zé)是明(míng)显跌落，而今年4月信(xìn)贷(dài)低(dī)于(yú)2021年同期7512亿元。居民贷款回落再度(dù)成为信贷回落的主(zhǔ)要原因。而(ér)企业中长期(qī)贷款继(jì)续保持同比多增，4月同比(bǐ)多(duō)增4017亿元至(zhì)6669亿元。信贷下(xià)滑带(dài)动社融增(zēng)速回落，4月新增(zēng)社融1.22万(wàn)亿，与2021年4月相比，今年4月同(tóng)比(bǐ)少增6370亿元。

　　署(shǔ)名光大(dà)证券的点评称，4月下旬票(piào)据(jù)利(lì)率先(xiān)下后上，并不(bù)意(yì)味(wèi)着贷款好(hǎo)转了(le)，主要因为(wèi)今(jīn)年(nián)国股行NIM和营收压(yā)力很大，一直在压降票据等低效资产(chǎn)，对分行收票额度控制很严(yán)。4月前两旬已经收了很多票，后面改用其他贷款(kuǎn)来(lái)冲。5月上旬(xún)票据已(yǐ)经快(kuài)要接近(jìn)零(líng)利率了(le)，信贷再度(dù)出现深度负增长，这是4月信(xìn)贷斜(xié)率过于(yú)陡峭(qiào)化产生的后(hòu)果，5月份的贷款可(kě)能(néng)仍然不太乐观(guān)。

　　在这种背景之下(xià)，市场要想好(hǎo)起(qǐ)来，必(bì)然(rán)要让大家看到宽信用的信号出现，而这可能还需要(yào)一定的时间。

　　当前市场存量(liàng)资金博弈的(de)背景不改，而两大主线(xiàn)人(rén)工智(zhì)能和中(zhōng)特估，今年已(yǐ)然累计不小的涨幅。中特估这边，本月还(hái)有多只央企ETF等待进场，而人(rén)工智能这边，在未(wèi)有(yǒu)增量(liàng)资金(jīn)进场的情况之下，再想继续向上，压力不(bù)小。

　　本周大(dà)跌(diē)之后，但斌更是罕见的在深夜抒发感想。大谈(tán)公募(mù)基金经理的难处，在业绩和投资信仰之间无法两全。紧接(jiē)着，炮轰(hōng)当下市(shì)场(chǎng)投机之风大(dà)盛，认为(wèi)当下(xià)市场(chǎng)交易机制(zhì)应要有所改(gǎi)变(biàn)。

　　相(xiāng)信，这不仅仅(jǐn)只是但总一(yī)个人的心(xīn)声(shēng)。

　　今年以来(lái)，市场看着(zhe)红(hóng)红火火，但(dàn)很多(duō)投资者都是“买在3000点，套在3400点(diǎn)”。公募基(jī)金经(jīng)理更是有苦(kǔ)难言，市场上(shàng)大热的(de)人工智能，游资炒作(zuò)的“星辰大海”，根本不符合他们的机构审(shěn)美。直白点说，市场根本(běn)就是绕着公募持仓在涨。

　　大家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 香水闻多了会致癌吗，女士公认10大好闻的香水