民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观(guān)察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地(dì)域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更(gèng)长(zhǎng)趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户(hù)充(chōng)分交流时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带一路国(为什么家人的核酸检测都出来了,我的还没有出来，和家人一起做的核酸检测为什么我的没出结果guó)家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口(kǒu)企业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对俄(é)快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年(nián)明(míng)显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压力存在为什么家人的核酸检测都出来了,我的还没有出来，和家人一起做的核酸检测为什么我的没出结果明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的(de)欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的(de)初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)前往广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度(dù)观(guān)察中(zhōng)国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业面(miàn)临的(de)长期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期(qī)订(dìng)单暴增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋(qū)势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流(liú)量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户订单(dān)，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存在订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也(yě)开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研(yán)企业(yè)认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 为什么家人的核酸检测都出来了,我的还没有出来，和家人一起做的核酸检测为什么我的没出结果