近期交(jiāo)易商协会(huì)的监管处罚(fá)力度明(míng)显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富(fù)多元，市场竞(jìng)争程度更(gèng)趋(qū)激(jī)烈(liè)，但监(jiān)管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会对建设银行启动(dòng)自律(lǜ)调查，这是两(liǎng)天(tiān)内第(dì)二家(jiā)被(bèi)要求自律调查的大(dà)行。今年以来，交易商协会已对多家金(jīn)融机构启动自(zì)律调查，监(jiān)管力度在持(chí)续加大。

　　多家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交易(yì)商协会(huì)（下称“交易商协会”）网(wǎng)站(zhàn)显示，基于监管部门(mén)反馈线索，依据《银行间债券(quàn)市场自律处分规则》，交易商协会已(yǐ)对(duì)中(zhōng)国(guó)建设(shè)银行股份(fèn)有限公司债务融(róng)资工具承销业务涉(shè)嫌(xián)违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年(nián)建行承销非金融企业债(zhài)务(wù)融资工具744笔(bǐ)，为411家实体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优质(zhì)头部房(fáng)地(dì)产企业(yè)债券融资需求，承销(xiāo)房地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监(jiān)管力(lì)度在近期持(chí)续加大。就在5月9日，交易商协会官网(wǎng)发布信息(xī)，针对中国进出口银行金(jīn)融债券发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及(jí)中国民(mín)生(shēng)银(yín)行承销业务(wù)涉(shè)嫌违规行为(wèi)已开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财(cái)信托共5家机构涉及(jí)债券业(yè)务违规被点名。具体来说，交易商协会(huì)通过深(shēn)入调查发现，大(dà)连银(yín)行等多家机构存在(zài)债券(quàn)代持交易(yì)等违规行为。其中，大(dà)连银行通过做(zuò)市业(yè)务方式(shì)，每日滚动开展买卖方(fāng)向相(xiāng)反、清算速(sù)度不同的现券交易(yì)，代持利率债活跃(yuè)券，且规模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青岛银(yín)行，内控执(zhí)行不严或(huò)流于形式(shì)，未有效评(píng)估(gū)交易合理性，作为中间方以现券买卖或做市等方式参与(yǔ)债券代持交易(yì)链条，交易笔(bǐ)数(shù)和金额较大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工商银(yín)行(xíng)已(yǐ)被启动自律调查。相关(guān)公告称，交易商协会(huì)在(zài)日常监(jiān)测工(gōng)作中发现，工商银行主承销的多期债务融资工具发行定价严重偏离市场合(hé)理水平，干(gàn)扰了市场秩序，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自(zì)律(lǜ)管理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易(yì)商(shāng)协会网站披露，近(jìn)期在查处四平市(shì)城市发(fā)展投资控股有限(xiàn)公司案件时，发现(xiàn)吉林(lín你有一双会说话的眼睛什么歌曲 你有一双会说话的眼睛是谁唱的)银行、吉(jí)林亿联银行因(yīn)违规收取发(fā)行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则(zé)，被交易商(shāng)协会进行自(zì)律调查。一同被(bèi)开(kāi)展自律(lǜ)调查的还有光大(dà)证券、富国资(zī)产管理（上海）有限(xiàn)公(gōng)司两家金融机构。

　　交易(yì)商协会(huì)监(jiān)管处罚力度加强

　　根(gēn)据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自(zì)律(lǜ)问询103次，作出各(gè)类自律处分99家（人(rén)）次(cì)，涉(shè)及35家发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家(jiā)律(lǜ)师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出的处分中，警告及以上占比(bǐ)超过五(wǔ)成(chéng)，15家机(jī)构被暂停一定(dìng)期限业务，12位责任人被认(rèn)定不适当人选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通(tōng)报的原因包括低(dī)价包销多期债(zhài)务融(róng)资(zī)工(gōng)具，影响了市场正常秩序；部分(fēn)债(zhài)务(wù)融资(zī)工具未(wèi)按照发行文件约定开展余额包销(xiāo)，个(gè)别债务(wù)融资工具挤(jǐ)占了其他(tā)投资人的正常投标，违(wéi)背了公(gōng)平公(gōng)正原则(zé)，并影响了发行利率(lǜ)，对市场正(zhèng)常(cháng)秩序造成了(le)一(yī)定不良影响。

　　通报指出，银(yín)行间债券(quàn)市场参与机构在从事相关业务过程(chéng)中，务必(bì)牢固树立市场(chǎng)责任意识，严格遵守(shǒu)相(xiāng)关监管规定(dìng)和自律规则要(yào)求，合(hé)规展业，自觉维(wéi)护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示(shì)，做市商作为银(yín)行间市场基石机构，承担着提高市场流动性、促进价格你有一双会说话的眼睛什么歌曲 你有一双会说话的眼睛是谁唱的发现(xiàn)的(de)重要(yào)作用，应切实提升做市(shì)交易能(néng)力，加强内部控(kòng)制和(hé)风险管理，确保合规(guī)稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商协会的(de)监管处罚力度(dù)明(míng)显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际(jì)金融报(bào)》记者(zhě)表(biǎo)示，可以看(kàn)到(dào)，银行间(jiān)交易(yì)商协会将继续贯彻(chè)落实监管从严要求，以严(yán)格自律惩戒向市场(chǎng)传递(dì)“零容(róng)忍”的清晰信号(hào)，引导市场各(gè)类主体归位尽责，维(wéi)护市场良好秩序(xù)。债券(quàn)承销机构作(zuò)为债(zhài)券市场的“看(kàn)门人”，对于商(shāng)业银行特(tè)别是国有大行(xíng)来说，也需(xū)要(yào)肩负起相应的公序责任，切实维护好行业的良性竞争(zhēng)生态(tài)。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 你有一双会说话的眼睛什么歌曲 你有一双会说话的眼睛是谁唱的