民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交织背(bèi)后的(de)中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量(liàng)多(duō)且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显增(zēng)多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映(yìng)出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计(jì)的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大(dà)外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品种类(lèi)最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品(pǐn)、医(yī)药及(jí)医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下(xià)高(gāo)效益(yì)客户(hù)占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能(néng)和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈(kuì)“一(yī)带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显差异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自(zì)主品牌的(de)外贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0润发乳是洗发水还是护发素，欧莱雅润发乳是洗发水还是护发素％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要(yào)是(shì)为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群(qún)像(xiàng)》

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