民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出娱乐圈睡得最多的女星，娱乐圈中睡男人最多的女明星口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多(duō)。境(jìng)内(nèi)和(hé)境外客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度观(guān)察(chá)中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会(huì)为中国最(zuì)大外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更(gèng)多人流来自于(yú)境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带(dài)一路(lù)”国(guó)家的订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口(kǒu)动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反馈今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他(tā)地区贸(mào)易(yì)摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的(de)决(jué)定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差(chà)异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研究院娱乐圈睡得最多的女星，娱乐圈中睡男人最多的女明星(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调研系(xì)列(liè)之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群(qún)像(xiàng)》

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