为(wèi)了让自己的(de)限售(shòu)股解(jiě)禁(jìn)后能获得好的回报，上市(shì)公司董事(shì)长雇人拉抬自(zì)家的股票(piào)价格(gé)，然(rán)后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网(wǎng)站(zhàn)披(pī)露了一则行(xíng)政处罚决定书，引发市场关注。时(shí)为新美星董事长何德平(píng)和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公(gōng)司股(gǔ)价(jià)，以(yǐ)便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交易新美星，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平信(xìn)息披露违法违规，给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究(jiū)竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家(jiā)股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书(shū)披露的信息，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控制人何德平和他(tā)的妻子(zi)黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长蒋维，提供(gōng)保证金约(yuē)3200万元，这些(xiē)钱部分(fēn)来自他们所掌控(kòng)的上海海得泽(zé)广投资(zī)管理(lǐ)中心（普通合(hé)伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供资金的目的(de)是(shì)，委托蒋维对“新美(měi)星(xīng)”进(jìn)行(xíng)“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)“新美星(xīng)”股价，以便何(hé)德平所持“新美(měi)星(xīng)”限售股(gǔ)于2019年4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够(gòu)获得好的(de)回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证券(quàn)账户并联合(hé)其他市场(chǎng)资金在(zài)二级市(shì)场买入(rù)并交易“新美(měi)星”，且在后续操(cāo)作中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并(bìng)联(lián)合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹(chóu)得的(de)证券账户、资(zī)金开始与蒋维共同(tóng)交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以(yǐ)利于两方交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披(pī)露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指26.09个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)25.95个百分点。账(zhàng)户组(zǔ)累计(jì)买入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)合谋(móu)，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股(gǔ)票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明(míng)土(tǔ)、李传武，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，账户(hù)组连续集中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市场申(shēn)买量(liàng)比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有11天，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股(gǔ)总数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流通股达(dá)到峰(fēng)值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优(yōu)势和持股优势。

　　具(jù)体来说(shuō)，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日开始(shǐ)，账(zhàng)户组持续大(dà)量买入“新(xīn)美星”，当日申(shēn)买排名第一(yī)，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初(chū)持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集(jí)中拉(lā)抬“新美(měi)星”，期末持股量较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账(zhàng)户组有两(liǎng)段典型的拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市(shì)场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账凤凰男能嫁吗，凤凰男的八大特征和交往原则(zhàng)户组集中卖(mài)出“新美星(xīng)”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期间，涉案账户(hù)组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金(jīn)和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没(méi)近(jìn)亿(yì)元

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出多点(diǎn)申(shēn)诉意见，请求(qiú)不(bù)予处罚(fá)：

　　第(dì)一，没有操(cāo)纵(zòng)动机。

　　第二，在案证(zhèng)据(jù)不足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何(hé)德平或黄(huáng)秀芳委托，联合(hé)他人操(cāo)纵股价，一是“市值管(guǎn)理(lǐ)”不等(děng)同(tóng)于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵股(gǔ)价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易(yì)新(xīn)美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，涉(shè)案股东名册(cè)并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户交(jiāo)易(yì)新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行约(yuē)定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得(dé)黄秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债(zhài)务，部(bù)分用于(yú)非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛(máo)明(míng)土账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账户组交易行为承担(dān)责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动(dòng)人中一方存在(zài)不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或(huò)认定另一方承(chéng)担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及(jí)他们的代理(lǐ)人也(yě)就是否合谋、部分账户的(de)控制关(guān)系、委(wěi)托理财(cái)关系等提(tí)出了(le)申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回应，经复(fù)核，对当(dāng)事人及(jí)其代理人的(de)主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，本案(àn)为多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成的(de)操纵(zòng)行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资金作为保证(zhèng)金，委托其(qí)通过二(èr)级市场交易影响新美(měi)星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合影响(xiǎng)股价的(de)行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间(jiān)和责任承(chéng)担，证(zhèng)监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户交(jiāo)易(yì)“新美凤凰男能嫁吗，凤凰男的八大特征和交往原则星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起到一定程(chéng)度锁仓的(de)作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛(máo)明土和李传(chuán)武的违法期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上(shàng)，在认定及(jí)处罚(fá)时将合谋各方(fāng)视为一个整体，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第(dì)七十(shí)七(qī)条第一项规定(dìng)，构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第(dì)二百零三条所(suǒ)述的操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)操纵证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其(qí)中，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土(tǔ)、李传武分(fēn)别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以(yǐ)警(jǐng)告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平信息披露违法的相关情况(kuàng)，行(xíng)政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫(fū)妇(fù)持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总股本的(de)1％。上市(shì)后(hòu)，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日开(kāi)始减持(chí)“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持(chí)完毕。

　　关(guān)于何德平(píng)信息披露(lù)违法(fǎ)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何(hé)德(dé)平、黄秀芳二人(rén)不存在代(dài)持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策(cè)由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将(jiāng)减持(chí)所得(dé)汇入黄秀芳指定账户(hù)的(de)原(yuán)因(yīn)系兰某(mǒu)向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借款本息。第二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有重大性(xìng)，不(bù)对(duì)投资者凤凰男能嫁吗，凤凰男的八大特征和交往原则决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何(hé)德平对借款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参与、不知情，没(méi)有主观过(guò)错，不应(yīng)受到处(chù)罚。综上，请求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银行(xíng)账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系(xì)，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持所得系家庭共同财产，可(kě)以(yǐ)认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)持有新(xīn)美星股票(piào)。当(dāng)事人所提相关(guān)理(lǐ)由不具有事实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公(gōng)司实际(jì)控制人(rén)，未(wèi)如实告知上市(shì)公司上述持股情(qíng)况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的(de)行为(wèi)构(gòu)成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第一百九十三(sān)条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会(huì)决定：就(jiù)信息披(pī)露违法行为，对(duì)何德平给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 凤凰男能嫁吗，凤凰男的八大特征和交往原则