民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客户(hù)群(qún)体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传吴亦凡真的在牢里吗，吴亦凡为什么被关进牢里(chuán)统的(de)欧美发达国(guó)家对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发布《中国(guó)出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中(zhōng)国(guó)出(chū)口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户(hù)并(bìng)不(bù)意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前客户(hù)签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察(chá)样本(běn)充足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸(mào)展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当(dāng)前外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚(yà)外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明(míng)显差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　吴亦凡真的在牢里吗，吴亦凡为什么被关进牢里>第五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业(yè)转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额(é)数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调(diào)研样本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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