中国金(jīn)融行业(yè)加速对(duì)外(wài)开放，外资券(quàn)商们的2022年过得如(rú)何？

　　近日，外资(zī)控(kòng)股券商2022年的“成绩单”陆(lù)续公布：9家外(wài)资控股券商(shāng)中，仅有4家在2022年取得(dé)盈利，另(lìng)外5家(jiā)均(jūn)出现亏(kuī)损。

　　其中，在2019年(nián)获批(pī)成立的(de)摩根大通证券(quàn)2022年业绩(jì)突飞猛进，当年净(jìng)利(lì)润达到2.63亿元，领先各家(jiā)“洋券商(shāng)”。相比之下，与摩根大通证券(quàn)同(tóng)期获批的(de)野村东方国际证券2022年(nián)亏损达到2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家国际金融巨(jù)头均在国内拥有(yǒu)外资控股券商牌照。其中(zhōng)，瑞信证券2022年亏损达2.55亿元(yuán)，而瑞(ruì)银证券则大赚2.24亿元(yuán)。后续两家外资(zī)控股券商面临(lín)的“一参一控”问题如何解决，仍是业内关注重点。

　　过去几年(nián)里(lǐ)，“财富管理(lǐ)转型”成(chéng)为行业热词。而透视各家外资(zī)券商在2022年(nián)的“打(dǎ)法”来看，依(yī)托于(yú)各自股东资源禀赋、深入财富管理成为(wèi)其在中(zhōng)国展业的(de)首要(yào)方向。

　　来看(kàn)详情——

　　9家外资控股(gǔ)券商半数亏损

　　对于(yú)国内各家证券公司(sī)来说，除了面(miàn)临行业“二八(bā)分化”的激烈(liè)态势，来自“洋券商”们的市场竞争(zhēng)也(yě)同样带来压力。

　　日前(qián)，中证协公布各家券商(shāng)2022年(nián)年报/财(cái)务数据，9家外(wài)资(zī)控股券商纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的“券商小年”，受制(zhì)于市(shì)场行情、成立时间、牌(pái)照资(zī)质等问题，9家共有5家出现亏损，分(fēn)别为(wèi)瑞信证券（-2.54亿元）、野村东方国(guó)际证(zhèng)券（-2.25亿元(yuán)）、大(dà)和(hé)证券（-8266.01万元）、星展证(zhèng)券(quàn)（-8274.58万元(yuán)）和汇丰前海证(zhèng)券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年实现营业收(shōu)入(rù)2.89亿元(yuán)，同比下降(jiàng)41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方国际证(zhèng)券则延(yán)续(xù)自成立以来的亏(kuī)损(sǔn)状态：2022年实现营业收入1.1亿元，同比下(xià)降38.14％；净亏(kuī)损2.25亿元(yuán)，较上年同期的(de)8491万元亏(kuī)损幅度(dù)继续(xù)扩大。

　　在2022年(nián)因获得(dé)外资股东增持(chí)而成为外资(zī)控股(gǔ)券(quàn)商的汇(huì)丰前海证券，业绩(jì)较上年出现明显进步，但仍然录得亏损：2022年实现营业收(shōu)入5.04亿(yì)元，同(tóng)比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年(nián)同期为(wèi)亏损1.59亿元。

　　另外，大(dà)和证券(quàn)和星展(zhǎn)证(zhèng)券均于2020年获(huò)得证监会批文(wén)，分别(bié)于2020年(nián)底、2021年初完成工商登(dēng)记，正式展业(yè)时间不长。星展证券2022年(nián)实现营业收入8633.25万元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期有(yǒu)所收窄。大和证券2022年(nián)实现营业收入4773.93万元，同比下降(jiàng)16.12％；亏(kuī)损8266.合肥初中排名前十名有哪些学校，合肥初中排名前十名分数线01万元，亏(kuī)幅进一步扩大。

　　就(jiù)亏(kuī)损原因而言，2022年受(shòu)市场影响，证券(quàn)行(xíng)业营业收入普遍下降，外资控股券(quàn)商(shāng)也难(nán)以幸免。且新公司建设成本、业(yè)务费用、员工薪(xīn)酬等支(zhī)出过(guò)高(gāo)，在展业初(chū)期容(róng)易导致亏(kuī)损的产生(shēng)。

　　与(yǔ)国内大型券商(shāng)相比，外资控股券商(shāng)仍呈现(xiàn)“本小利薄”的情况，自营业务影响有限(xiàn)，因此影响2021年业绩的主要(yào)还是经纪(jì)、投(tóu)行(xíng)等(děng)传(chuán)统业务。

　　例(lì)如，瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券(quàn)在2022年年报中表(biǎo)示，其当年投行(xíng)业务(wù)手续费及佣金净(jìng)收入(rù)为6561.57万元，同比(bǐ)下滑72.7％；经(jīng)纪(jì)业务为1.06亿元(yuán)，同比下降46.44％。而营业(yè)支(zhī)出则有增无减，业务及(jí)管理(lǐ)费从上年的4.27亿元(yuán)增长到5.38亿元。“赚(zhuàn)少花多”，导致业(yè)绩出现大额亏损。

　　摩根大通证券大(dà)赚2.6亿

　　当然(rán)，也(yě)有“外来的和尚”念好了(le)中国市(shì)场这本(běn)经。

　　具体来看，2022年共有4家(jiā)外资控股券商实现盈利，分别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券(quàn)（2.24亿元(yuán)）、高盛高华（8163.28万(wàn)元）和摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩根(gēn)大通证券和瑞银证券均(jūn)实现了营收、净利润的(de)双增(zēng)长。

　　摩根大通证券2022年实现营业收入(rù)8.84亿元，同比增(zēng)长39.44％；实现(xiàn)净利(lì)润(rùn)2.63亿(yì)元，同比增长(zhǎng)264.94％，这一业绩水平在2022年的“券业小年”可算(suàn)是相当亮眼(yǎn)。

　　从员工(gōng)规(guī)模来看，截(jié)至2022年底(dǐ)，摩根大通(tōng)证券(quàn)共有员工210人，数(shù)量在行业内排名下游，但其业(yè)绩已(yǐ)跻身行业中游(yóu)水平，而(ér)这只是(shì)摩合肥初中排名前十名有哪些学校，合肥初中排名前十名分数线根大(dà)通证(zhèng)券展(zhǎn)业的第三个完(wán)整会计年度(dù)。

　　公(gōng)开信息显(xiǎn)示，摩根大通证券于2019年3月获(huò)得证监会(huì)批复，成立合资证券公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股(gǔ)权，外(wài)高桥集团、珠(zhū)海迈兰德等5家内资股东持(chí)有另(lìng)外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持股权，成(chéng)为摩根大通证券(quàn)唯一(yī)股(gǔ)东。

　　财务(wù)报表显示(shì)，摩根(gēn)大通证券2022年经纪(jì)业务大爆(bào)发，实现(xiàn)手续费净收入5.56亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)超300％。

　　摩根大通证券表(biǎo)示，其证券经纪业(yè)务团队(duì)成(chéng)立已逾三年，2022年业务开展和运作取得进一步(bù)进展，新客户开发稳(wěn)步推进。摩根大通证券(quàn)充分利(lì)用全(quán)球化的平(píng)台优势，整合集(jí)团资源(yuán)，持续关注(zhù)并(bìng)开拓传统QFII投资者以(yǐ)及新(xīn)取得QFII牌照的(de)合(hé)格(gé)境外机构投资(zī)者，目标客(kè)群(qún)机构(gòu)投(tóu)资者队伍逐(zhú)年壮大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发合(hé)并

　　“一参一控”下或将取舍

　　除(chú)摩根大通证券外(wài)，瑞银证(zhèng)券在2022年也取得了较好的业绩表现：当(dāng)期实现营业收入11.79亿(yì)元，同比增长11.81％；净利(lì)润(rùn)2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证(zhèng)券是进(jìn)入中国时(shí)间最早的一批合资券商之一，早(zǎo)在2007年就(jiù)已在国内(nèi)展业。2022年3月，瑞士银行(xíng)受让两家内资股(gǔ)东分别持有的14.01％、1.99％股权(quán)，持(chí)股比例提升至67％。截至2022年(nián)年底(dǐ)，瑞(ruì)银证券共有正式(shì)员工383人。

　　财务报表(biǎo)显示，瑞(ruì)银证券(quàn)2022年投行业务进步明(míng)显，当(dāng)期实现手续费净收(shōu)入(rù)1.95亿元，同比增长418％。瑞银(yín)证券表(biǎo)示，其在2022年完成了(le)创业板注(zhù)册制(zhì)改(gǎi)革后(hòu)的IPO保(bǎo)荐(jiàn)项目，积极筹备并参与了沪深交(jiāo)易所互联互通全球存托(tuō)凭(píng)证业务(wù)等(děng)。

　　值得关注的(de)是，今(jīn)年(nián)3月(yuè)，百年大行瑞士(shì)信贷被竞(jìng)争对(duì)手瑞银(yín)收购。瑞(ruì)信集(jí)团和瑞银(yín)集团股份公司（UBS Group）于2023年(nián)3月(yuè)19日正式宣(xuān)布(bù)达(dá)成合并协议，瑞士联邦财(cái)政部、瑞(ruì)士国(guó)家(jiā)银(yín)行（SNB）和瑞士(shì)金融市场监督管(guǎn)理局（FINMA）介入了(le)此(cǐ)项交易。

　　上(shàng)月瑞银(yín)发布一(yī)季(jì)报时表示，对瑞信的收(shōu)购(gòu)交易预计在6月(yuè)底(dǐ)前完成。不言而喻的是(shì)，集团层面(miàn)的合并对两(liǎng)家外(wài)资控股券商在中国展业情况(kuàng)，也将造成一定影响。

　　基于(yú)此(cǐ)，审计所普华永道对(duì)瑞信证券出(chū)具(jù)了带强调事项段的无保(bǎo)留意见审计报告：2023年3月19日(rì)，瑞信集(jí)团与瑞银集团股份公司(sī)之间达成(chéng)协议和合并计划，截止报(bào)告日，上述协(xié)议和合并(bìng)计划的(de)完成(chéng)日尚不(bù)明确。瑞(ruì)信证券作为(wèi)瑞信集(jí)团股份(fèn)有限公司下(xià)属(shǔ)控股子公司(sī)，未来的运营和财务业(yè)绩受到上述(shù)合(hé)并可能产(chǎn)生的影响亦不明确，该(gāi)事项表明存在可能导(dǎo)致对公司持续经营能力(lì)产生重大疑(yí)虑的重大不确定性。

　　瑞(ruì)信证券(quàn)前身为成立于2008年的(de)瑞信方正(zhèng)证券，系(xì)证监会修订《外(wài)商(shāng)参股证券公司(sī)设立规(guī)则》后(hòu)首家获批(pī)的合资证券公(gōng)司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信方正证券增资2.89亿元(yuán)获得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞信(xìn)证券（中国(guó)）。

　　2022年(nián)9月，方正证券公(gōng)告称，拟以11.4亿元的对价(jià)转让瑞(ruì)信证券49％股权。在该笔(bǐ)交(jiāo)易完成后(hòu)，瑞信将全资持有瑞信证(zhèng)券(quàn)。但(dàn)突如其来(lái)的瑞信、瑞银合并，使得瑞银证券和瑞信证券将受同一股东控制。

　　根据(jù)《证(zhèng)券公司股权(quán)管(guǎn)理(lǐ)规定》，证券公司股东以(yǐ)及股东的控股股东、实(shí)际控制人参股证券(quàn)公(gōng)司(sī)的数量不得超过2家，其(qí)中控制(zhì)证券公司的数量不(bù)得(dé)超(chāo)过(guò)1家。在(zài)面临(lín)“一参(cān)一控”的限制下，瑞银证券和瑞信证券的(de)牌照或(huò)将面(miàn)临“一去一留(liú)”的局面。

　　深入财富管理破局

　　过(guò)去(qù)几(jǐ)年里，“财富管(guǎn)理转型”成为行(xíng)业热词。而(ér)透视各家(jiā)外资(zī)券商(shāng)在2022年的“打法”不难发现，依托于各(gè)自资源禀赋深入财富管理成为其在(zài)中国展业的首要方向(xiàng)。

　　例如，野村东方(fāng)国(guó)际证(zhèng)券表示，2022年其财富(fù)管(guǎn)理业(yè)务在(zài)原有(yǒu)“大(dà)宗交易”、“市(shì)值托管”、“SMA（单一资产管理账户(hù)）”等业(yè)务(wù)持(chí)续推进的基(jī)础(chǔ)上，新增了特(tè)色(sè)投资咨询(xún)服务（如ESG行业咨询）、上(shàng)市公司大宗减持服务、集团间(jiān)跨境业务联动(dòng)等多种业务模式，通过服务手段(duàn)的增(zēng)加及(jí)优(yōu)化，为客(kè)户提供多维度、一站式的综合性(xìng)金融解决方案(àn)。

　　后续，野村东(dōng)方国际证(zhèng)券财(cái)富管理业务将定位于“中国高端财富(fù)人(rén)群”，从产品配(pèi)置、人员建设、中后台支持(chí)以及集团跨境合作四个方面(miàn)入(rù)手，打(dǎ)造以产品为(wèi)中(zhōng)心的业(yè)务核心竞争力，持续为中国投资(zī)者提供具(jù)有野村集(jí)团特色(sè)的高质量财(cái)富管(guǎn)理(lǐ)服务(wù)。

　　在完(wán)成高盛集团全资持股(gǔ)备案后，高盛(shèng)高(gāo)华在2021年底与北京高华签(qiān)订《业务转让协议》，受让北京高华的所有业务。2022年5月，高(gāo)盛高华获证(zhèng)监会核(hé)发新增证券经纪、证券(quàn)投资(zī)咨(zī)询、证券自营及代销金融产品业务的业务许可。2023年2月，高盛(shèng)高华与北京高华完成(chéng)业务迁移工作(zuò)。

　　高盛高华表示(shì)，其将持续以资产配置为核心进行(xíng)新产(chǎn)品和服务(wù)的研发工作，进一(yī)步赋(fù)能部(bù)门为在岸客户提(tí)供财富管(guǎn)理综合解决方案，丰富客户产(chǎn)品种类选(xuǎn)择，开展境内(nèi)私人财(cái)富管理平台(tái)未来(lái)战略规(guī)划(huà)，并进一步拓展境内产品平台。

　　与此同时，高盛高(gāo)华将持续推进私募股权基金管理人(rén)（PEWFOE）的(de)设立工作，持续代销第三方金融产(chǎn)品并推(tuī)进跨境投资(zī)新产品的研发，为客户提供直(zhí)接对接境外资本市(shì)场的机会(huì)。

　　另外，依托于外资(zī)股东打造私人(rén)财富管理业(yè)务，这在具备(bèi)外资(zī)银行股东背(bèi)景(jǐng)的券商中较(jiào)为(wèi)多见。例如，汇(huì)丰(fēng)前海证(zhèng)券表示，其(qí)于2022年4月正(zhèng)式成立私(sī)人(rén)财富管理部，负责(zé)公司高(gāo)净值个人客户(hù)综合财富(fù)管理(lǐ)业务的运作。私(sī)人财富管理部以汇丰前(qián)海证券为平台，依(yī)托汇丰环(huán)球私人银行，致力为(wèi)高(gāo)净值和超高净值客户及其家族提供(gōng)专(zhuān)业、多(duō)元及(jí)定制(zhì)化的(de)资产配置服务，为客户实现其(qí)投资目标。

　　瑞银证(zhèng)券则另辟(pì)蹊径，推出家族信托(tuō)资讯(xùn)业务(wù)，与4家国内头(tóu)部信托公司达成战略合作。同时，瑞银证券(quàn)在2022年(nián)重启(qǐ)深圳分(fēn)公司财富(fù)管理(lǐ)业务，依托国(guó)家对粤港澳大湾区(qū)的(de)新(xīn)政举措，致力于发展(zhǎn)财富管理(lǐ)大湾区业务。

　　瑞银证券表示(shì)，其财富管理部秉持着为客户进行(xíng)全(quán)方位资产配(pèi)置和满足客(kè)户全生命周(zhōu)期财富管理的(de)理念，进(jìn)一步(bù)完善(shàn)投资解决方案和财富(fù)规划方面的业务，一方面积极扩(kuò)充(chōng)现有架上策略，精选上架多(duō)支产品为客户在同一策略(lüè)下提供差异化选择及多元化(huà)的投资方案(àn)。

　　外资券(quàn)商(shāng)队伍(wǔ)不断扩大(dà)

　　随着中国资本市(shì)场对外开放的(de)力度(dù)不断加(jiā)大，各外(wài)资金融机构加速了在境内设立控股(gǔ)券商(shāng)的进程。

　　今(jīn)年1月，渣打(dǎ)证券获批准设立，公司(sī)注册(cè)地为北京市(shì)，注册(cè)资(zī)本为人民币(bì)10.5亿元，业务范围包括证券经纪、证(zhèng)券(quàn)自营、证券承销、证(zhèng)券(quàn)资产(chǎn)管理(lǐ)（限于从事资产(chǎn)证券化(huà)业(yè)务）。

　　值得关注的是，渣打证券是首家(jiā)新设的(de)外商独资证(zhèng)券公司。就监(jiān)管(guǎn)批复信息(xī)来(lái)看(kàn)，渣打证券由(yóu)渣打银(yín)行(xíng)（香港）有限公司全资设立，出资额(é)10.5亿(yì)元(yuán)人(rén)民币(bì)。

　　算上(shàng)渣打(dǎ)证券在内，目(mù)前国内的外资(zī)控股券商数量已(yǐ)达到10家。其(qí)中，摩根大通证券（中国）、高盛(shèng)高华证券、渣(zhā)打证券均(jūn)为外商独资券商。从数量上来看，外资控股券商已成为市场上(shàng)不容忽视的(de)“新(xīn)势力”。

　　此外，目(mù)前(qián)还有数(shù)家外资券商的设立(lì)申(shēn)请静(jìng)待审批。截至5月(yuè)5日，花旗证(zhèng)券、法巴证券、日兴(xīng)证(zhèng)券、青岛意才证券等多家外资券商的(de)设立申(shēn)请仍处(chù)于证监会审批阶(jiē)段。其中，法巴证券和青岛意(yì)才证(zhèng)券已获(huò)第一次意见反馈。

　　今年(nián)3月(yuè)底，证监会(huì)主(zhǔ)席易会满等先后(hòu)在京(jīng)会见美国桥水基金、法国东方汇理、日本大和证券、英国汇丰、加拿大宏(hóng)利(lì)金融、新加坡淡马锡、德国安联保险(xiǎn)、意大利联合圣保罗(luó)银行、美国(guó)景顺和高盛(shèng)等国(guó)际金融(róng)机构负责人。

　　来访(fǎng)的国际金融(róng)机构(gòu)负责人普遍表示(shì)，此次来华亲(qīn)身感受(shòu)到中(zhōng)国(guó)经济(jì)的强大韧性(xìng)、潜力和活力(lì)，坚定(dìng)看(kàn)好中国经(jīng)济和中国资本市场(chǎng)发(fā)展(zhǎn)前(qián)景。近年来中(zhōng)国资本市场对外开放(fàng)稳步推进，为国际(jì)金(jīn)融机构和(hé)全(quán)球投资者(zhě)带来了实实在在(zài)的(de)机遇。各金融机(jī)构高度重(zhòng)视中国市场，将继续与中国(guó)深化合(hé)作，积极拓展在华业务和投资(zī)，期待实(shí)现互利共赢。

　　面对来自外资券(quàn)商的市场竞争，国(guó)内券商(shāng)也(yě)纷纷感受(shòu)到了挑战和机遇。例如，华西(xī)证券即在2022年年报(bào)中表(biǎo)示，外资机构来(lái)华展业便利度(dù)不断提升，经营(yíng)范围和(hé)监(jiān)管要求实现国民待遇，外资券商、资产管理(lǐ)机构(gòu)等(děng)加速布局，全力抢滩(tān)中国证(zhèng)券市场，对(duì)本土证券公(gōng)司(sī)既带来(lái)了国际金融(róng)机构(gòu)全(quán)面参与(yǔ)中(zhōng)国资本市场(chǎng)竞争所形成的冲击，也(yě)带(dài)来了通过与国际(jì)金(jīn)融机构(gòu)直接合作促进业(yè)务发展、提(tí)升管理(lǐ)水平的机遇。

　　西(xī)部证券(quàn)也表示(shì)，当前证券行业集中度稳(wěn)中有升(shēng)，头(tóu)部券商(shāng)竞争(zhēng)优势(shì)更趋明显(xiǎn)，业务多元(yuán)化发展趋势初步形成，金融科(kē)技对行(xíng)业发展理念的(de)变革和重塑(sù)不断深化，外资券(quàn)商市场冲击将逐(zhú)渐显现，证券行业竞争新(xīn)格局正加速演变。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 合肥初中排名前十名有哪些学校，合肥初中排名前十名分数线