大家(jiā)好，简单看一个(gè)基金经(jīng)理，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个(gè)周末，市场都在讨论一个(gè)基金经理，海富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其管理的海富通股票混合来(lái)看，截至去年年底，持仓基本(běn)为新能源板块股票。

　　结果到了今(jīn)年一(yī)季度末，已经基本清仓了新能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除(ch没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课ú)了(le)海(hǎi)富通(tōng)股票混合外，其他(tā)三只产品也基(jī)本重(zhòng)仓了AI板(bǎn)块(kuài)。

　　吕越超(chāo)在一季(jì)报称，在(zài)一季度的操作中，本基金总体把握住了市场(chǎng)的节奏变(biàn)化和结构转(zhuǎn)换，降低(dī)了新能 源板块的(de)配(pèi)置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会，组(zǔ)合调整(zhěng)取得了明显的超额(é)收益。

　　另(lìng)外，他称，中(zhōng)国特色估值体系所代(dài)表的传统实体(tǐ)行业正(zhèng)在被市场一部分“聪明钱”定价，后续(xù)可能(néng)成为(wèi)市场最(zuì)有持续性的(de)一条结构(gòu)主(zhǔ)线。

　　数据显示(shì)，海富通股票混合今年以来涨了(le)14％，其他三只产品今年以来均取(qǔ)没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块(kuài)后(hòu)市怎么走(zǒu)？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主(zhǔ)题板块在(zài)短期高度依赖交易，阶段性失去靠配置获取超额回报(bào)的特征。TMT板(bǎn)块成交占全市场(chǎng)比重超40％的天数已累计达到22天，上一(yī)次(cì)出现(xiàn)持续成交占比(bǐ)超过(guò)40％的(de)板(bǎn)块(kuài)是2021年7月底的电力设备及(jí)新(xīn)能源，持续约28个(gè)交易(yì)日(rì)，在此期间新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最(zuì)高累(lèi)计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽(jǐn)管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过(guò)去两周，科创芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次(cì)单日涨幅超过2％的行情，最(zuì)大单(dān)日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在(zài)内(nèi)，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板(bǎn)块累(lèi)计成交(jiāo)了(le)5.41万亿元，但(dàn)总市(shì)值反而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证券认为，TMT大年通常分(fēn)为“春(chūn)季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四(sì)波行(xíng)情，春季躁动后往往会有一波明显的调(diào)整，时(shí)间在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面对(duì)这种调(diào)整，逢低加仓(cāng)是最佳(jiā)策略，因为往往后续盛夏(xià)攻势大概率创新高。如果今年在业绩披露期结束后(hòu)，随着AI+/数(shù)字经(jīng)济/自主可控等(děng)大(dà)产(chǎn)业趋(qū)势(shì)以(yǐ)政(zhèng)府(fǔ)支持力度进一(yī)步加大、资(zī)本(běn)开支增加、订(dìng)单增加和(hé)产(chǎn)品销(xiāo)量业绩的改善逐(zhú)渐(jiàn)被市(shì)场所确定，则(zé)TMT将会重回上行(xíng)趋势，进(jìn)入(rù)盛夏攻(gōng)势(shì)。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或(huò)基本(běn)形成本轮调整标志着AI等(děng)高位(wèi)板块或阶段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或(huò)基本形成。本次大幅(fú)调整主要(yào)还是因为在AI相关(guān)板块市场情绪处于极值的情况下，叠(dié)加上述(shù)基本面风险因素逐步发酵(jiào)，市(shì)场(chǎng)内生调整需(xū)求(qiú)出现(xiàn)集中(zhōng)释(shì)放。就资本市(shì)场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 没带罩子他c了我一节课，没带bra被捏了一节课