国内千亿私募巨头(tóu)景林资(zī)产在美股(gǔ)市场的最(zuì)新持仓曝光了！

　　景(jǐng)林(lín)资产的海外(wài)子公司(sī)景林资产(chǎn)管理(lǐ)香(xiāng)港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年一(yī)季度末的美股持仓数(shù)据，其(qí)持仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民(mín)币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底有(yǒu)大幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景林香(xiāng)港公(gōng)司猛加仓(cāng)新东方、微软、东(dōng)南亚(yà)网约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了(le)英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未来(lái)等；拼多多在一季度末位(wèi)列景林美股(gǔ)第一大(dà)重仓股，持股(gǔ)市值远大于其他公司(sī)，但是遭到(dào)减持(chí)。

　　基金君(jūn)从渠道获悉(xī)景(jǐng)林资产(chǎn)的最(zuì)新观(guān)点，其表(biǎo)示(shì)看好(hǎo)教育行业龙头公司，同时积极布局(jú)美股一些AI公司(sī)。

　　景林美股(gǔ)持仓(cāng)17.29亿美元(yuán)

　　拼多(duō)多为第一大重仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截(jié)止今(jīn)年3月31日，景(jǐng)林香(xiāng)港公司（香港(gǎng)）公(gōng)司(sī)在美(měi)股持(chí)有(yǒu)28只证券(quàn)，合(hé)计(jì)持仓(cāng)市(shì)值达(dá)到17.29亿美元（约合(hé)人(rén)民(mín)币120.31亿(yì)元），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君(jūn)在此说明(míng)一下，13F披露的是景(jǐng)林海外主体(tǐ)的美(měi)股持仓(cāng)，不包含境内主(zhǔ)体及产(chǎn)品的(de)美股头寸(cùn)。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香港公司(sī)在美股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概(gài)占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集(jí)中度相对比较高。

　　具体来(lái)看，其前十大重(zhòng)仓股分别(bié)是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖(mài)平台(tái)Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名(míng)持(chí)仓市值都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多(duō)仍(réng)然是景(jǐng)林的第一大(dà)美股持仓标(biāo)的，持有市值达到(dào)3.22亿(yì)美元，远高于(yú)其他重仓股(gǔ)，但是今年一季度减持了133.95万股，持(chí)股数量(liàng)降至423.91万(wàn)股。

　　从股价(jià)走(zǒu)势来看(kàn)，拼多(duō)多从去年10月末开始触底反弹，今(jīn)年1月下旬(xún)一度(dù)涨至(zhì)106.38美元/股的位(wèi)置(zhì)，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景林(lín)此前连续多个季度对拼(pīn)多多越跌越买(mǎi)，如今可能是分(fēn)享到(dào)了反弹行情、在(zài)一季度(dù)获(huò)利了(le)结(jié)一(yī)部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方(fāng)在今年一季(jì)度末跃升为景林(lín)香港(gǎng)公司的美股(gǔ)第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值(zhí)达到1.66亿(yì)美(měi)元。从股价表(biǎo)现(xiàn)来看，新东(dōng)方今(jīn)年1月(yuè)从33.63美(měi)元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股(gǔ)的位置，一季度整体区(qū)间(jiān)震(zhèn)荡比较大，景林在积极加仓可见其看好(hǎo)。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值(zhí)为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香(xiāng)港公司(sī)还加仓了好未来，今年(nián)一季度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元。但好未(wèi)来的股价今年以来走势也比较波折(zhé)，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿美元。

　　基金君也(国家常务委员7人，国家常务委员7人简历yě)从渠道获(huò)悉了景林(lín)资产对教育行业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从全行(xíng)业(yè)来看(kàn)，不同年龄层的用户对“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖(wā)掘、提升综合能力等(děng)。目(mù)前行业政策环(huán)境趋于稳定，但过(guò)程中很多公司(sī)退出离开，使得行业(yè)竞争(zhēng)格(gé)局趋缓(huǎn)，对于存(cún)量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景林资(zī)产表示，凭借多年(nián)积累的口碑(bēi)和公信力，品牌(pái)的护城河依然很(hěn)深。个别头部(bù)企业在K9学(xué)科(kē)之外的教育领域(yù)业务基础扎实(shí)，原有(yǒu)的留学等(děng)业务(wù)恢复(fù)增长，同(tóng)时素质教(jiào)育、直播(bō)电商业务等(děng)新(xīn)业务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利(lì)润和现金流稳中转好，同时(shí)账上(shàng)资金(jīn)充足，当时的估值下有(yǒu)足够的安(ān)全(quán)边际。在过(guò)去几(jǐ)个季度(dù)的财报中(zhōng)，可以看(kàn)到相关积极信(xìn)号。另外，公司核心(xīn)团(tuán)队具备韧性，在逆境(jìng)中(zhōng)保持乐观，经(jīng)历过动荡(dàng)后依然(rán)拥有较强的(de)组织凝聚力，且在(zài)持续吸引(yǐn)优秀(xiù)的人才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相(xiāng)关(guān)公司的基本(běn)面(miàn)变化，同时也要留意估值过热、政策导向(xiàng)、社会整体环境(jìng)变化等因(yīn)素带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进多家(jiā)科(kē)技巨(jù)头

　　值(zhí)得注意(yì)的是，景林香港公司在(zài)今(jīn)年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期(qī)末(mò)持(chí)股市值为(wèi)9036.41万美元(yuán)，位列第七(qī)大(dà)重仓股；同时(shí)加(jiā)仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股(gǔ)，期末持(chí)股市值(zhí)为8109.88万(wàn)美元；还(hái)新进谷歌(gē)51.86万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势来看，英(yīng)伟达(dá)年(nián)初以来从140美元/股附近一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股(gǔ)，实现了翻(fān)倍。

　　同时，微软也从(cóng)年初(chū)最低的218.8美元/股的(de)位置(zhì)，涨(zhǎng)到了最(zuì)新报收308.97美(měi)元/股，尽管中(zhōng)间波动也比较大，但总体表现也不错。

　　基金君从渠道(dào)获(huò)悉的观点，可能是景(jǐng)林布局(jú)这些科(kē)技巨头的原因。

　　景林资(zī)产非常看好(hǎo)AI人(rén)工智能(néng)领(lǐng)域(yù)，其表(biǎo)示，AI是移动(dòng)互联网(wǎng)之后(hòu)最重(zhòng)要的(de)技术革命之一，在短期，AI的(de)突破和应用带来无限遐(xiá)想，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为，A股相(xiāng)关公司真正拥有相关核心竞争力的公司(sī)不多，且(qiě)估(gū)值已经不便宜了，蕴(yùn)含(hán)了一定风险(xiǎn)与不确定性，需要谨慎筛(shāi)选与(yǔ)客观评估(gū)。更倾向于在美股持有一些真正掌握了核(hé)心技术，且能转换(huàn)成未来收益的企业(yè)。比(bǐ)如(rú)AI的应(yīng)用(yòng)可以为办公软件带来实(shí)质效率的明显提升，从而影(yǐng)响未(wèi)来的(de)市场份额、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳国家常务委员7人，国家常务委员7人简历ng>

　　从增减持(chí)方(fāng)面(miàn)来看，在今年一季度，景(jǐng)林香港公(gōng)司在美股积极(jí)加(jiā)仓，新买进5家上市(shì)公司的(de)股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来(lái)、在线旅(lǚ)游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上市(shì)公司，包括新东方(fāng)、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增(zēng)持(chí)较多的是东南亚网约(yuē)车和送餐平(píng)台Grab，增加了(le)697.2万股，总共(gòng)持(chí)仓达到(dào)1936.12万股，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美元；同时(shí)加仓了(le)美(měi)国外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也(yě)增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股(gǔ)，期末持股升至39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新(xīn)能源车龙头特斯拉(lā)，加(jiā)仓1.17万股，期末持(chí)股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万(wàn)美(měi)元。

　　但是景林在今年一季(jì)度减持了(le)脸(liǎn)书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集(jí)团等8家公(gōng)司(sī)；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物(wù)科技股指数ETF、晶科能源、京东等多只美股(gǔ)持仓(cāng)标的。

　　最后，基金(jīn)君整理了景林今年一季度末的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，可以看看。