近期市场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外(wài)资(zī)基金也(yě)纷(fēn)纷(fēn)行动。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨(jù)头施(shī)罗德旗(qí)下(xià)三只旗(qí)舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡(dàng)上(shàng)行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部分资金开始(shǐ)行动(dòng)。透(tòu)露什么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时行动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德(dé)国(guó)际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十(shí)大重仓股为中国(guó)平安、招(zhāo)商银行(xíng)、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基(jī)金(jīn)“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，台积电(diàn)、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交(jiāo)所、银河(hé)娱(yú)乐(lè)、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗(qí)下另一只旗舰(jiàn)基金也(yě)加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能源车(chē)产业链

　　同(tóng)一(yī)家机构旗下三大(dà)旗舰(jiàn)基金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗(luó)德国际精选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选基(jī)金大中华和施罗德(dé)国际精选(xuǎn)中(zhōng)国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为(wèi)何基金在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过(guò)，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国(guó)新(xīn)能源车(chē)产业链(liàn)的看重是一(yī)以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日(rì)志中(zhōng)解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关注三(sān)大主题。一是电动(dòng)车(chē)供应(yīng)链；二是技(jì)术(shù)自主可(kě)控；三是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变(biàn)化的影响日益显现(xiàn)，全球(qiú)各国的脱碳行动变得(dé)越(yuè)来越重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行(xíng)动的一(yī)个方面(miàn)。中国在这方面为投资者提供了(le)重要(yào)的(de)机会(huì)。中国在电动汽车价值链的供应方(fāng)面是(shì)全球(qiú)的(de)领导者(zhě)，同时(shí)中国对成(chéng)品车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车(chē)中，57％是在中(zhōng)国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车制造(zào)之外，中国(guó)也(yě)是全球电动车基础设施最完善(shàn)的国家之一。以充电(diàn)桩为例(lì)，中国平均一个公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源(yuán)：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各(gè)自(zì)的领(lǐng)域(yù)中建立主导地位，以某智能组件为例(lì)，它是电动汽车中(zhōng)用于电池和电机温控的关键(jiàn)组件的生产商。该公司(sī)在空调阀行(xíng)业全(quán)球(qiú)市(shì)场占有约(yuē)60％的(de)份额(é)，并在电动(dòng)汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的(de)市场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电动汽车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在全球范(fàn)围内继(jì)续占据市(shì)场份额(é)——在法规(guī)的支持下，该公司的增长(zhǎng)潜力是可(kě)预见的。

　　事实(sh阴肖指的是哪几个生肖，阴肖指的是哪几个生肖呢í)上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投(tóu)资(zī)旗舰基金安(ān)联(lián)神州A股基金也(yě)在(zài)3月(yuè)大(dà)手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这(zhè)只基(jī)金最(zuì)新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵(guì)州茅(máo)台、中信证券(quàn)、宁德时代、中国中免(miǎn)、东方(fāng)财(cái)富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台(tái)15.05％。阴肖指的是哪几个生肖，阴肖指的是哪几个生肖呢对前十大(dà)重(zhòng)仓股中其余公司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会）近(jìn)日发(fā)布的数(shù)据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力(lì)电池(chí)产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度(dù)方面，今年(nián)4月(yuè)，尽(jǐn)管我国新能(néng)源汽车市场(chǎng)共计36家动(dòng)力电池企(qǐ)业实现装车(chē)配套，较去年同(tóng)期(qī)增加2家。但(dàn)是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动(dòng)力电(diàn)池装车(chē)量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中(zhōng)国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁(níng)德时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿(yì)纬(wěi)锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为(wèi)：欣旺(wàng)达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙头企业(yè)，宁(níng)德时(shí)代于(yú)2023年一季度实(shí)现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现(xiàn)净利润(rùn)98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速创历史(shǐ)新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王(wáng)”重(zhòng)受青(qīng)睐

　　或许是基于优(yōu)异的业(yè)绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日(rì)，最近(jìn)7天北向(xiàng)资金净流入宁德(dé)时(shí)代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包括(kuò)宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业(yè)银行、紫金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多(duō)的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏基(jī)在(zài)谈(tán)及为何持有宁德时代时，写道：宁德时(shí)代所处的(de)位置是令(lìng)人羡慕的(de)。它背后有两大增长(zhǎng)机遇(yù)一是电动车(chē)二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池(chí)，这方面(miàn)它的(de)市(shì)场份(fèn)额是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池(chí)因(yīn)为安(ān)全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征而受(shòu)到欢迎；动力(lì)电池的企(qǐ)业发展与(yǔ)政(zhèng)府的脱碳(tàn)计划是一(yī)致的(de)。CATL的领导(dǎo)者(zhě)也非(fēi)常有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也解释了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有的投(tóu)资者，他们(men)的判断也可能是错的。例如，若未来新的电(diàn)池(chí)技术出现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞争优势(shì)不复。随着电池(chí)成本(běn)下降，宁德时代若不(bù)能保持利(lì)润率。宁德时代和电动车厂商(shāng)的关系若不能维系。这些因素都会影响柏基对(duì)于(yú)宁(níng)德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资都(dōu)在加仓(cāng)宁德(dé)时代。4月(yuè)另一(yī)欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基金“安(ān)本标(biāo)准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金(jīn)持有的前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台、宁德(dé)时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科(kē)、华测检测、招商(shāng)银行、美(měi)的集(jí)团、广联(lián)达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外(wài)，互联网或者食品(pǐn)饮料(liào)也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan阴肖指的是哪几个生肖，阴肖指的是哪几个生肖呢 Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截(jié)至(zhì)2023年一季度末，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、万华(huá)化(huà)学(xué)、恒生金(jīn)融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴(bā)、中国平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基(jī)金加仓阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 阴肖指的是哪几个生肖，阴肖指的是哪几个生肖呢