近期(qī)市场风(fēng)向变动，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者(zhě)梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三(sān)只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁(níng)王(wáng)”。3月底以(yǐ)来，宁王股价(jià)震荡上行，虽较(jiào)高(gāo)点(diǎn)仍有(yǒu)距离，但部分资(zī)金开始(shǐ)行动。透(tòu)露什么信号？我(wǒ)们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗(qí)下三(sān)大基金(jīn)同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基(jī)金(jīn)中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为中国(guó)平安、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万(wàn)华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无(wú)独(dú)有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河(hé)娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控(kòng)股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰(jiàn)基金也(yě)加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿(yì)美元。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美(měi)团(tuán)、宁德时代(dài)、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵州(zhōu)茅(máo)台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业链

　　同(tóng)一家机构旗(qí)下三大旗(qí)舰(jiàn)基金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料(liào)显示，这三(sān)只(zhǐ)基金中，施罗(luó)德国际(jì)精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基(jī)金大(dà)中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何(hé)基金在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对(duì)中国(guó)新能源(yuán)车产业(yè)链的(de)看(kàn)重是一以贯之(zhī)的(de)。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究(jiū)日志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一(yī)是电动车供应链；二是技(jì)术自主可控；三是医(yī)疗健康(kāng)基(jī)础设施。

　　为(wèi)何看好电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全球各(gè)国的脱(tuō)碳行(xíng)动变(biàn)得越来越重要(yào)。转(zhuǎn)向电(diàn)动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中国(guó)在这(zhè)方面为投资者提供(gōng)了重要的机会。中国在电(diàn)动汽车价值链的供应(yīng)方(fāng)面是全(quán)球的(de)领导者(zhě)，同时中国对成品(pǐn)车(chē)辆的需求(qiú)方面(miàn)也占据重要地位。可(kě)能很多人不(bù)知道的是，全球2022年销售的所有(yǒu)电动汽车(chē)中(zhōng)，57％是在中(zhōng)国(guó)销(xiāo)售的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之(zhī)外(wài)，中国也是全球电(diàn)动车基础设施最(zuì)完(wán)善的国家(jiā)之一。以充电桩(zhuāng)为例(lì)，中(zhōng)国平均(jūn)一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印(yìn)度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电(diàn)动汽车供应链艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机中，有许多公(gōng)司正在在各自的领域中建立主导(dǎo)地位，以某智能组(zǔ)件为例，它是电动汽车中用于(yú)电池和电机温控(kòng)的(de)关(guān)键组件(jiàn)的生产商。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业(yè)全球市场(chǎng)占(zhàn)有约(yuē)60％的份额(é)，并在电动(dòng)汽(qì)车阀(fá)门行(xíng)业拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机(fèn)额。客(kè)户包括特斯拉等全球电动汽车(chē)专家以及福(fú)特、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽(qì)车在全球(qiú)范(fàn)围内(nèi)继续占(zhàn)据市(shì)场份额(é)——在(zài)法(fǎ)规的支持(chí)下，该公司的增长潜力是可预(yù)见的(de)。

　　事实(shí)上，施罗德也并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)安联投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金(jīn)也(yě)在3月大手(shǒu)笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新(xīn)规(guī)模47亿(yì)美元，截至3月(yuè)底，基金前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)为贵(guì)州(zhōu)茅台、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中(zhōng)国中免(miǎn)、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余公(gōng)司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数据显示(shì)，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共(gòng)充电(diàn)桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业(yè)集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国(guó)新能源汽车市(shì)场共计(jì)36家动力电池(chí)企业(yè)实现装车配套，较去年同期增加(jiā)2家(jiā)。但是(shì)排名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排(pái)名来(lái)看，根(gēn)据中国汽车动力电池产业创新联(lián)盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德(dé)时(shí)代以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国(guó)轩高(gāo)科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力(lì)电(diàn)池行业的龙头企业，宁德(dé)时代于(yú)2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利(lì)润增速(sù)创历史新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许是(shì)基于优异的业绩，来(lái)自Wind的数(shù)据显示，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资(zī)金净流入(rù)宁德时代(dài)15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜(bǎng)首。北向资金净(jìng)流入较(jiào)多(duō)的其它(tā)个股还包括宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)、工(gōng)业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化(huà)。北向资金净流出较多的个股包括(kuò)格力(lì)电(diàn)器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电源(yuán)、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时(shí)代。

　　柏基(jī)在谈及(jí)为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的(de)。它背后有两大增长机遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电(diàn)池(chí)，这(zhè)方面它的市场份(fèn)额(é)是领先(xiān)的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命周期和(hé)不含钴等(děng)特(tè)征(zhēng)而(ér)受到欢迎；动力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者也非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基十(shí)问(wèn)”来考察(chá)宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所(suǒ)有(yǒu)的投资者，他们的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电池技(jì)术出现(xiàn)，宁德时代的(de)竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电池成(chéng)本下降，宁德时代若(ruò)不能保持(chí)利润(rùn)率。宁(níng)德时代(dài)和电(diàn)动(dòng)车厂商的关(guān)系若不能维(wéi)系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代(dài)的(de)判断(duàn)。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可(kě)持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金最新规(guī)模(mó)35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华(huá)测检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基(jī)金“摩根基金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一(yī)季度(dù)末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中(zhōng)国平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金(jīn)融(róng)、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月(yuè)基(jī艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机)金加(jiā)仓(cāng)幅度最(zuì)大的(de)为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机