5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股上市公司金(jīn)证(zhèng)股份发布的一则(zé)公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发(fā)行股份及支付现金购买上海文华财经资讯股份(fèn)有限公司（下称文(wén)华(huá)财(cái)经）90.97％股权事(shì)项，同时(shí)募集配(pèi)套资金。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星期三(sān)）开市起开始停牌，预计停牌时(shí)间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软(ruǎn)件商。公(gōng)开资料显示，截至(zhì)2021年年末(mò)，文华(huá)财(cái)经与(yǔ)国内139家期货公司(sī)合作，占国(guó)内期(qī)货公司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经(jīng)PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动(dòng)端随身行(xíng)软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财经(jīng)曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本(běn)市(shì)场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文(wén)华财经首次报送创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历两年(nián)多(duō)的漫长等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终止审查，文华财经此次(cì)创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递(dì)交(jiāo)招股书，拟冲(chōng)刺创业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)申请撤回发行(xíng)上市申请文件，深(shēn)交所决定终止对其首次公开发(fā)行(xíng)股(gǔ)票并在创业(yè)板上(shàng)市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的(de)公(gōng)告显示，本次交易事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目(mù)前正与交易意向方接洽，初步确(què)定(dìng)的交易对方包括(kuò)尚守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连(lián)经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)苏州中新）、上海(hǎi)经一投资管理合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资(zī)管理中心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持(chí)有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示(shì)，根据《上市公(gōng)司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海(hǎi)证券交易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公司(sī)不存在关(guān)联(lián)关系。本次(cì)交易完成(chéng)后，交易对(duì)方尚守哲持有公司的股份比例(lì)预计将(jiāng)超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易预计将构(gòu)成关联交易。本次交易前，公(gōng)司无(wú)控(kòng)股股(gǔ)东、实际控制人；本次交易完成后(hòu)，公司第一(yī)大(dà)股东不(bù)会发生(shēng)变化(huà)，且不存在实际支配公司股份(fèn)表决权超过30％的股东(dōng)，公司仍(réng)将无控(kòng)股股东(dōng)、实际控(kòng)制(zhì)人，预计不(bù)构(gòu)成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实(shí)际控(kòng)制(zhì)人为该公司董(dǒng)事长兼总经理尚守(shǒu)哲。根据文华财(cái)经此(cǐ)前披露的招股(gǔ)书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连(lián)经(jīng)一和(hé)上海经一分(fēn)别控制文华(huá)财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对文(wén)华(huá)财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全(quán)领域(yù)服(fú)务商，金证股份为(wèi)证券(quàn)、基(jī)金、银(yín)行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等(děng)行业(yè)客(kè)户(hù)提供全技术栈(zhà获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗n)、全产品线解决方案(àn)，同(tóng)时与政(zhèng)府机关、互(hù)联网(wǎng)公司合(hé)作开展包括(kuò)智慧城市在内的(de)数字经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一季(jì)报(bào)显示，报(bào)告期内，金证(zhèng)股份实现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年(nián)同期增长2.84％；实现归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的(de)净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证股份证券经(jīng)纪业(yè)务软件收(shōu)入较上(shàng)年同(tóng)期略有(yǒu)增长，资管机(jī)构软件收入基本持平。报告期(qī)内，数(shù)字经济业务因验收的大型政务项目成本增幅大于收(shōu)入增幅(fú)，导致业(yè)务(wù)毛利率及利润(rùn)下(xià)降。报告期内公司确认(rèn)投资收益-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期(qī)减少2035万元(yuán)，主要是(shì)联营企业投(tóu)资收(shōu)益减少所致。

　　截(jié)至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报(bào)告期内(nèi)，公(gōng)司(sī)实现营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务(wù)来(lái)看，金融(róng)行业业(yè)务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营(yíng)业收入(rù)23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金(jīn)融(róng)行业(yè)的增长主(zhǔ)要(yào)得益于两方(fāng)面的因素(sù)：一是公司(sī)在证券市场(chǎng)行业占有率基(jī)础(chǔ)稳定，核心产品(pǐn)需求(qiú)刚性，公司加快(kuài)产品新(xīn)一(yī)代产品(pǐn)布局、积(jī)极推进项目上线验收。二是在(zài)资管领域加强了(le)资管IT业务发展力度，在(zài)多个(gè)核心产(chǎn)品和(hé)技术上形成领先(xiān)优势(shì)，开(kāi)始进(jìn)入(rù)收获期(qī)。

　　非金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入(rù)为41.35获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要(yào)包括(kuò)数字经(jīng)济业务、IT设备分销业务(wù)及科技园(yuán)租赁业(yè)务(wù)。金证股份解释称，非金融行业(yè)的收(shōu)入下降，主要由于公司在数字经济(jì)业务上，不同程度受到需求(qiú)端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收结算审(shěn)计(jì)等存在滞(zhì)后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛(máo)利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金融科技(jì)业务毛(máo)利率6.53％，较上年(nián)下降(jiàng)0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的(de)净(jìng)利润分(fēn)别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛(máo)利分别(bié)为16585.62万(wàn)元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财(cái)经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗盈利能力(lì)来(lái)看(kàn)，金证股份(fèn)均远高于文华财经，但文华财经的毛(máo)利率显著高于金(jīn)证股份(fèn)，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有业内人士(shì)认(rèn)为(wèi)，如果本次交易得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于(yú)金证(zhèng)股份而言，文华(huá)财经的优质资产注入后(hòu)，其盈(yíng)利(lì)能力将进一步(bù)提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年(nián)谋(móu)求(qiú)上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的(de)是，在(zài)昨晚发布(bù)的公(gōng)告(gào)中，金(jīn)证股份并(bìng)未披露具体的交易细节，例(lì)如交易对价等。公(gōng)告显(xiǎn)示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要(yào)交易对方(fāng)就本(běn)次交易签署了《意(yì)向(xiàng)协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交易对方发行股份及支付现(xiàn)金的(de)方式购(gòu)买其(qí)持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关于(yú)本次交易的初步合作意向，交易各方在本(běn)次(cì)交易中的具(jù)体权利义务以(yǐ)及各项(xiàng)安排以交(jiāo)易各方(fāng)最终签(qiān)署的(de)正式交易(yì)协议(yì)为准。

　　金(jīn)证股(gǔ)份还进行了风险提示：截至目前，本(běn)次交易仍(réng)处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的交易协议，本次交(jiāo)易尚需履行必要的内(nèi)部决策程序，并经有(yǒu)权监管机(jī)构批准(zhǔn)后方可正式实施，本次交易最终能否实(shí)施(shī)尚(shàng)存(cún)在较大(dà)不确(què)定性。

　　股价表(biǎo)现上(shàng)，经历了(le)2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗