近期市场(chǎng)风向变动(dòng)，北(běi)向资金调(diào)仓换股，外资基金也(yě)纷纷行动(dòng)。记(jì)者(zhě)梳(shū)理(lǐ)发现，欧(ōu)洲巨头施(shī)罗(luó)德(dé)旗下(xià)三(sān)只旗舰基金同时大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高点(diǎn)仍有(yǒu)距离，但(dàn)部分资金开始行(xíng)动。透露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基(jī)金同时(shí)行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为中国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁(níng)德时代(dài)、贵州茅台(tái)、万华化学、鼎(dǐng)龙(lóng)股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿(kuàng)业、港(gǎng)交所(suǒ)、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链(liàn)

　　同一家机构(gòu)旗(qí)下三大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基金(jīn)中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德国际精选基金(jīn)大(dà)中华(huá)和施罗德国(guó)际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的(de)基(jī)金(jīn)材料中并(bìng)未解释为何基(jī)金在4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不(bù)过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能(néng)源车(chē)产业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一(yī)份(fèn)研究日(rì)志(zhì)中解释道：长期(qī)来看，关注三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是(shì)技术(shù)自主可控；三是医(yī)疗健(jiàn)康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释道(dào)，随(suí)着(zhe)气候变化的影响日益显现，全球(qiú)各(gè)国的脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的(de)一个方面。中国在这方面为投(tóu)资者提(tí)供了重(zhòng)要(yào)的机会。中国在电动(dòng)汽车价值链的供应方面是(shì)全球的领(lǐng)导者，同时中国对成品车(chē)辆的需求(qiú)方面也占据重要地位。可能很多人不(bù)知道的(de)是，全球(qiú)2022年销售的(de)所有电(diàn)动汽车中，57％是在中(zhōng)国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车制造之外，中国也是(shì)全球(qiú)电(diàn)动(dòng)车基础(chǔ)设施(shī)最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平均一个公(gōng)共(gòng)充电桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西(xī)是(shì)28。来源：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽(qì)车供应链中，有许多公司正在在各自(zì)的领域(yù)中建(jiàn)立主导(dǎo)地位(wèi)，以(yǐ)某智能组件为例，它是电(diàn)动汽车中(zhōng)用于电池(chí)和电机温控的关键(jiàn)组件的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球市场占有约60％的份额，并在(zài)电动(dòng)汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有超过(guò)90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全(quán)球电(diàn)动汽车专家以及福(fú)特、宝马(mǎ)等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动(dòng)汽车在(zài)全球范围内继续占(zhàn)据市(shì)场份额——在法规的支持(chí)下，该公司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安(ān)联投资旗舰基金(jīn)安联神州(zhōu)A股基金(jīn)也在(zài)3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基金最新规模(mó)47亿美(měi)元，截至3月底，基(jī)金前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券(quàn)、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦江集团(tuán)、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓(cāng)股逐一加(jiā)仓(cāng)，其中加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时代，加(jiā)仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前(qián)十(shí)大重仓股中其余公(gōng)司均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份(fèn)额(é)超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协(xié)会）近日发布的数据显(xiǎn)示(shì)，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今(jīn)年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家动(dòng)力电池企(qǐ)业实(shí)现(xiàn)装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前5家、前10家动(dòng)力电(diàn)池企业动(dòng)力电(diàn)池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集(jí)中度依旧较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车动力(lì)电池产业创新联(lián)盟数(shù)据显示(shì)，今(jīn)年4月(yuè)，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的占比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第(dì)2-5名(míng)。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能(néng)源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行(xíng)业的(de)龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时(shí)代于2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％画的作者是谁 画的作者是高鼎吗；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资金(jīn)调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的(de)数据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位(wèi)居北向(xiàng)净流入榜首。北向资金(jīn)净流入(rù)较多(duō)的其它个股还包括宁(níng)德时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工商银行(xíng)、北(běi)方华创、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较多(duō)的个股包(bāo)括格(gé)力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科(kē)大讯飞、隆基(jī)绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长(zhǎng)线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德(dé)时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背(bèi)后有两(liǎng)大增(zēng)长机遇一是电(diàn)动(dòng)车二是储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额是领先的。此(cǐ)外，磷(lín)酸铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周期(qī)和(hé)不含钴等特征而受(shòu)到欢迎(yíng)；动力(lì)电池的企业(yè)发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的(de)。CATL的(de)领(lǐng)导者(zhě)也非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏基同时(shí)也解释了：他们如何通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁德时(shí)代的(de)。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同所(suǒ)有(yǒu)的投资(zī)者，他们的判(pàn)断(duàn)也可能是错的。例如，若(ruò)未来新的电(diàn)池(chí)技术出现，宁德(dé)时代的竞(jìng)争优(yōu)势(shì)不复。随着电(diàn)池成本下(xià)降，宁德时(shí)代若不(bù)能(néng)保持利润率。宁德(dé)时代(dài)和(hé)电动车厂商的(de)关系若不能维(wéi)系。这(zhè)些(xiē)因(yīn)素都会影响(xiǎng)柏(bǎi)基对于宁德(dé)时代(dài)的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的外资都在加仓宁(níng)德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金最新(xīn)规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金(jīn)持有的(de)前(qián)十大重仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通(tōng)加(jiā)仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之(zhī)外，互联(lián)网或者(zhě)食品饮(yǐn)料也颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩根基(jī)金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截(jié)至(zhì)2023年一季度末，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州茅(máo)台、金山(shān)软(ruǎn)件、中国(guó)平(píng)安、招商银行、万(wàn)华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基金(jīn)加(jiā)仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元。截至(zhì)2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银(yín)行、石药(yào)集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

　　画的作者是谁 画的作者是高鼎吗t="罕见！欧洲巨头(tóu)三大旗(qí)舰基金，同时出(chū)手！这只大(dà)白马要火(huǒ)了？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214825625.png">

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 画的作者是谁 画的作者是高鼎吗