民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字trong>

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬(xún)重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专(zhuān)项调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一个视角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国(guó)企业(yè)出(chū)口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的(de)第(dì)一(yī)大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大(dà)优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业(yè)已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是这(zhè)一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中(zhōng)国出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国(guó)出口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出口产(ch杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字ǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们(men)前(qián)往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的(de)是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与之前客(kè)户签订的(de)老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更长期(qī)的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国(guó)最(zuì)大(dà)的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消(xiāo)费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客(kè)流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出(chū)来的信息是(shì)当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关(guān)，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的采购规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表现有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的(de)订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研(yán)企业认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能(néng)尚不(bù)构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》