大(dà)家(jiā)好，简单(dān)看一个(gè)基金(jīn)经理(lǐ)，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一个基金经理，海富通的吕越(yuè)超(chāo)老师。

　　从其(qí)管理的海富通(tōng)股票混合来看，截至去(qù)年年底，持仓基本为新能源板(bǎn)块股票(piào)。

　　结果到了(le)今(jīn)年一季(jì)度(dù)末(mò)，已经基本清仓了(le)新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除(chú)了海富通股(gǔ)票混合外，其他三只产(chǎn)品也基(jī)本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一(yī)季度的操作中，本基(jī)金总体把(bǎ)握住了(le)市场的节奏变化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重，较(jiào)好地把(bǎ)握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投资机会，组合调(diào)整取得(dé)了明(míng)显的(de)超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特色估(gū)值体系所代表的传统实体行(xíng)业(yè)正在被市(shì)场(chǎng)一部分(fēn)“聪明钱”定价，后(hòu)续(xù)可能成(chéng)为市(shì)场最有持(chí)续性的(de)一条结构(gòu)主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通(tōng)股票混合今(jīn)年(nián)以(yǐ)来涨了14％，其他(tā)三只产品今年以(yǐ)来均取得正(zhèng)收益。

　　至于(yú)Ai板(bǎn)块(kuài)后市怎(zěn)么(me)走？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题板块在短期高度依(yī)赖交易，阶段性失去靠配置(zhì)获取超额回报的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场比重超40％的天数已累计达到(dào)22天(tiān)，上一次出现持续成交占(zhàn)比超过40％的板块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的电力设备及新能源(yuán)，持续(xù)约(yuē)28个交易(yì)日，在此(cǐ)期(qī)间新能源(yuán)ETF累(lèi)计收(shōu)益率仅有2.5％，期间最高累计回(huí)报率为+8.8％，最(zuì)低累(lèi)计回报(bào)率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出类似特征，尽(jǐn)管热闹，但不赚钱(qián)。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日(rì)涨幅超过2％的行情，最(zuì)大(dà)单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含(hán)其他AI相关(guān)主题(tí)ETF在内，平均跌幅达(dá)到(dào)-4.5％。两周时间(jiān)TMT板(bǎn)块(kuài)累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证券认(rèn)为，TMT大年通常(cháng)分(fēn)为“春季(jì)躁(zào)动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四波行情，春季(jì)躁动后(hòu)往(wǎng)往会有一波明显的调整，时间在1-2个(gè)月，幅度在(zài)20％左右(yòu)。面(miàn)对这(zhè)种调整，逢低加仓是最佳策略(lüè)，因(yīn)为往往后(hòu)续(xù)盛夏攻势大(dà)概率创新高。如果今年在业绩(jì)披露期结束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自主(zhǔ)可控等大(dà)产业趋(qū)势以政(zhèng)府(fǔ)支持力度进一步加大、资(zī)本开支增加、订单增加和产(chǎn)品销(xiāo)量(liàng)业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将会(huì)重回上行(xíng)趋势(shì)，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年(nián)阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本形(xíng)成本轮调整(zhěng)标志着AI等(děng)高(gāo)位(wèi)板块或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅调整主要(yào)还(hái)是因(yīn)为在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面风险(xiǎn)因素逐(zhú)步发酵(jiào)，市场内生(shēng)调(diào)整需求出现集中释(shì)放。就资本市场而言，或代(dài)表(biǎo)本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 正实数包括0吗包括负数吗，正实数包括零吗