近期市场风向(xiàng)变动，北向资金(jīn)调仓换股(gǔ)，外资基(jī)金也纷纷行动。记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头施(shī)罗(luó)德旗下三只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高(gāo)点仍有距(jù)离，但(dàn)部分(fēn)资金开始(shǐ)行动。透露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗，基(jī)金前(qián)十大重仓(cāng)股为中国(guó)平安、招(zhāo)商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙(lóng)股份(fèn)、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月(yuè)，基金(jīn)加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金“施(shī)罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港(gǎng)交所、银(yín)河(hé)娱乐、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵州茅台(tái)、深(shēn)圳国际。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控(kòng)股2％、减(jiǎn)持(chí)阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构(gòu)旗下(xià)三大旗舰(jiàn)基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中，施罗(luó)德国际(jì)精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精(jīng)选基金大(dà)中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材(cái)料(liào)中并未解释为何基金在(zài)4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施(shī)罗德对(duì)中国新能源车产(chǎn)业链的看重是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日(rì)志中解释道：长期(qī)来看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是(shì)技术自主可控；三是医疗(liáo)健(jiàn)康基础(chǔ)设施。

　　为何看(kàn)好电(diàn)动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随着(zhe)气候变化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国(guó)的脱碳行(xíng)动变得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动(dòng)的一个方面(miàn)。中国在(zài)这方面为投资者提供了重要的机会。中国在(zài)电(diàn)动汽车价(jià)值链的供(gōng)应(yīng)方(fāng)面是全(quán)球(qiú)的领(lǐng)导者(zhě)，同时中国对成品车辆的需(xū)求方面也占(zhàn)据(jù)重要地位。可能(néng)很多人不知(zhī)道的是(shì)，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所有(yǒu)电(diàn)动(dòng)汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之外(wài)，中国也是全球电动车基础设施最完善的(de)国家之一。以充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是16、印(yìn)度是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽车供(gōng)应(yīng)链中，有许多公司(sī)正在在各自(zì)的领域中(zhōng)建立主导地(dì)位(wèi)，以某智能组(zǔ)件(jiàn)为例，它是电(diàn)动汽(qì)车中用(yòng)于电(diàn)池(chí)和电(diàn)机(jī)温控(kòng)的关键组件(jiàn)的(de)生产商。该公司(sī)在空调阀行(xíng)业全球市场占有约60％的份额，并(bìng)在电动汽车阀门行业拥有(yǒu)超(chāo)过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在(zài)全(quán)球范围内继续占据(jù)市场份(fèn)额——在法规的支持下，该(gāi)公司的增长潜力是(shì)可预(yù)见的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另(lìng)一(yī)欧洲(zhōu)巨头安(ān)联投资旗舰基金安联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加仓宁德时(shí)代(dài)。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国(guó)中免(miǎn)、东方财(cái)富、美的集团、迈(mài)瑞(ruì)医(yī)疗、安井(jǐng)食(shí)品、锦江集(jí)团、中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其(qí)中(zhōng)加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中国汽(qì)车工(gōng)业协会(huì)）近日发布的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动力电(diàn)池(chí)产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度(dù)方(fāng)面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市(shì)场共计36家动力电池企(qǐ)业实现装车配(pèi)套，较去年同期(qī)增加2家。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池(chí)企业(yè)动力电池装车量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业(yè)排名来(lái)看，根(gēn)据中国汽车动力电池产业创新联(lián)盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国(guó)轩高科(kē)分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力(lì)电(diàn)池(chí)行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿(yì)元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速(sù)创历史新高。

　　北向资(zī)金(jīn)调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜首。北向资金净(jìng)流入(rù)较(jiào)多的其它个(gè)股还包括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商银行、北(běi)方华(huá)创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石(shí)化。北向(xiàng)资(zī)金(jīn)净流出较多的个(gè)股包括格力电器、中国(guó)建(jiàn)筑、东方财富、中(zhōng)国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的(de)“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及(jí)为何持有(yǒu)宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处(chù)的位置是(shì)令人羡慕的。它背(bèi)后有两大增长(zhǎng)机(jī)遇一是电动(dòng)车二(èr)是(shì)储能；CATL聪明(míng)地(dì)选择(zé)聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂电(diàn)池，这方面它的(de)市场份额是领先的(de)。此(cǐ)外，磷酸(suān)铁(tiě)锂电池因为(wèi)安全性、生命周期和不含钴等特征(zhēng)而受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展与政府的脱碳计划是一(yī)致(zhì)的。CATL的领(lǐng)导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他(tā)们如(rú)何(hé)通过(guò) “柏(bǎi)基十问”来考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如(rú)同所有的投资者，他们的判断也可能是错的。例如，若(ruò)未来(lái)新的电池技术出(chū)现，宁德(dé)时代的竞争优势不(bù)复(fù)。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁德时代和电动车(chē)厂商的关(guān)系若不能维系。这些(xiē)因素都会影响柏基对于(yú)宁德时(shí)代的判(pàn)断。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加仓宁德时(shí)代。4月(yuè)另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗(qí)舰中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity 万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基金(jīn)最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金持有的前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时(shí)代(dài)、中国中(zhōng)免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集团、广联达、宁波银(yín)行(xíng)。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州(zhōu)老窖

　　宁(níng)德时代之外(wài)，互联网或(huò)者食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰(jiàn)基(jī)金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国(guó)平(píng)安、招(zhāo)商银行(xíng)、万华化(huà)学、恒生金融、泸(lú)州(zhōu)老(lǎo)窖、迈(mài)瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度(dù)最大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台(t万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗ái)、网易(yì)、阿(ā)里巴(bā)巴、中国平安、招商(shāng)银(yín)行(xíng)、石(shí)药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月(yuè)，基金加(jiā)仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗