为(wèi)了让自己的(de)限售股解禁后(hòu)能获得好的回报(bào)，上市公(gōng)司董事长雇人拉(lā)抬(tái)自(zì)家的股票价格(gé)，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会(huì)网站(zhàn)披露了(le)一(yī)则行政处(chù)罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注。时(shí)为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续(xù)自己(jǐ)减持(chí)获利(lì)。蒋维(wéi)跟(gēn)毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用资(zī)金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易新美(měi)星，影响公司(sī)股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗，证监会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露(lù)违法违(wéi)规(guī)，给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看，究竟是(shì)怎么(me)回(huí)事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬(tái)自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据(jù)证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新(xīn)美星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制人(rén)何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时(shí)向时任独墅湖文化传播获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗有限公司董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来(lái)自(zì)他(tā)们所掌控的上海(hǎi)海得(dé)泽广(guǎng)投资管理中(zhōng)心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目(mù)的(de)是，委托(tuō)蒋维对“新(xīn)美星”进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收(shōu)到(dào)保证金后，即开始(shǐ)利用控(kòng)制的证(zhèng)券账(zhàng)户并联合其他市场资金(jīn)在二级市(shì)场买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作中向(xiàng)黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈(kuì)其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还(hái)找了两(liǎng)个(gè)帮手共同(tóng)合谋。他(tā)经人介(jiè)绍(shào)认识并联合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得的证券(quàn)账户(hù)、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各(gè)自操(cāo)盘情(qíng)况，以利于两方(fāng)交易决策，更(gèng)好地共同(tóng)抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明(míng)土、李传武控制“俞(yú)某(mǒu)华”等35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏(piān)离同期创(chuàng)业(yè)板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额(é)5.82亿(yì)元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在(zài)此期(qī)间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股(gǔ)票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，控制35个证券账户(hù)（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，账户组连(lián)续集中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市场申买量比(bǐ)例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占(zhàn)市场(chǎng)申(shēn)卖量比例超20％的交(jiāo)易(yì)日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本(běn)比例自2019年(nián)3月(yuè)5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日持(chí)流(liú)通股达到(dào)峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的(de)比(bǐ)例(lì)8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股优(yōu)势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组(zǔ)持续大量(liàng)买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申买(mǎi)排名(míng)第一，竞价买(mǎi)入(rù)成交排名第一(yī)，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新(xīn)美星”，期(qī)末持(chí)股(gǔ)量较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以(yǐ)不低于(yú)卖一(yī)价(jià)或(huò)市价申买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账户组(zǔ)同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组还多次(cì)实施盘中拉抬(tái)和对(duì)倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证(zhèng)监(jiān)会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点(diǎn)申(shēn)诉意见(jiàn)，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据(jù)不足(zú)以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他(tā)人(rén)操纵股(gǔ)价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维(wéi)系委托(tuō)理财关系(xì)，而非(fēi)操纵股价；三是(shì)蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨(tǎo)论交易新美星的情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武就各自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不(bù)能(néng)控制蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金后部分用于(yú)偿还(hái)债务(wù)，部(bù)分用(yòng)于非法活(huó)动，属于(yú)欺诈或(huò)诈骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传(chuán)武账(zhàng)户组交易(yì)行为承担(dān)责任。

　　第(dì)四，部分账户(hù)不(bù)受蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔录的(de)合法(fǎ)性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供款项不知情(qíng)、未(wèi)参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主体(tǐ)，即便夫(fū)妻或一致行动人中(zhōng)一方存(cún)在不(bù)当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认定另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，及(jí)他(tā)们的代理人也就(jiù)是否合谋、部分账户的(de)控(kòng)制关(guān)系(xì)、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经(jīng)复核，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述意见不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个环节实(shí)施、环环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上(shàng)下游衔接、合(hé)作，共同完(wán)成的(de)操(cāo)纵行为(wèi)。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供资金作为保证(zhèng)金，委托(tuō)其(qí)通(tōng)过二级市场交易影响新(xīn)美星(xīng)股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈交(jiāo)易情况；何(hé)德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实质(zhì)是操纵股价，并非合法理财(cái)。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价(jià)的意(yì)图和目标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法(fǎ)期间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监(jiān)会表示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账户交易“新美星”客(kè)观上为(wèi)后续(xù)的合谋操纵起到(dào)一(yī)定(dìng)程度锁仓的(de)作用，并且根据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市(shì)公司(sī)的合(hé)作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武(wǔ)的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上(shàng)，在认定及(jí)处罚时将(jiāng)合(hé)谋(móu)各方视为(wèi)一个整体(tǐ)，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武上述行为违(wéi)反(fǎn)了2005年《证券法》第七十(shí)七条第一项(xiàng)规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就操纵证券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没(méi)收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德(dé)平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何(hé)德平信(xìn)息披露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月(yuè)上市(shì)前，海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有(yǒu)公(gōng)司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继续(xù)由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出(chū)：第(dì)一，海得(dé)泽广(guǎng)与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不存在代持(chí)，涉(shè)案股(gǔ)份系海得泽广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持(chí)决策由海得泽广(guǎng)和(hé)兰某作(zuò)出(chū)，海得泽广将(jiāng)减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不(bù)具(jù)有重大性，不对投资者(zhě)决策产生(shēng)重(zhòng)大影(yǐng)响，情(qíng)节轻微。第三，即(jí)便(biàn)认定代(dài)持成立(lì)，何德平(píng)对借(jiè)款、还款等事项，不参(cān)与、不知(zhī)情，没有主(zhǔ)观(guān)过错，不应受到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不(bù)予处(chù)罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海得(dé)泽广交易(yì)流水、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当事人(rén)所提相关理由不具有事实和法律依(yī)据(jù)，不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，何(hé)德平作(zuò)为上市公(gōng)司实际控(kòng)制人，未(wèi)如实告知上市公(gōng)司(sī)上(shàng)述持股情况，导致新美(měi)星在相关公(gōng)告中均未披露相关(guān)情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第(dì)六十(shí)三条规定，何德平(píng)的(de)行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三(sān)款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就信息披(pī)露违法行为，对(duì)何德(dé)平给予(yǔ)警告(gào)，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗