5月9日(rì)晚间，A股上市公司金证股份发布的一则公(gōng)告，在(zài)期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹划(huà)发(fā)行股份及支付现金购买上海文华财经资讯股份有限公司(sī)（下(xià)称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集(jí)配套资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起开(kāi)始停牌，预计(jì)停牌(pái)时间不超(chāo)过10个交(jiāo)易日(rì)。

　　文(wén)华财经两次冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文华(huá)财经系头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年(nián)年末(mò)，文华财经与(yǔ)国内139家(jiā)期货公(gōng)司(sī)合作，占国内(nèi)期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端(duān)交易(yì)软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身(shēn)行软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次(cì)冲击A股IPO，但(dàn)均未能(néng)叩(kòu)开资本市场大门(mén)。

　　文(wén)华财经的第一(yī)次IPO之(zhī)旅要追溯到(dào)2015年，当年(nián)11月，文华财(cái)经(jīng)首次报送创业(yè)板IPO申请资料。不过，在经历两(liǎng)年多的(de)漫长等(děng)待后(hòu)，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板IPO闯(chuǎng)关(guān)失(shī)败。

　　2021年(nián)6月，文华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年(nián)6月，文华财经(jīng)申请撤回发行上市申(shēn)请文(wén)件(jiàn)，深(shēn)交(jiāo)所决定终止对其首次公(gōng)开发行股票并在(zài)创业板(bǎn)上市的(de)审核。文华(huá)财经(jīng)第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公告(gào)显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项尚(shàng)处(chù)于(yú)筹划阶(jiē)段，公司目前正与交易意向方接洽，初(chū)步确(què)定的交(jiāo)易对(duì)方(fāng)包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称大连经(jīng)一(yī)）、苏州中新(xīn)兴(xīng)富新(xīn)兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经(jīng)一(yī)投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴富创业(yè)投资管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前(qián)述交易对方合计持有标的(de)公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上市公司重大(dà)资产(chǎn)重(zhòng)组管理办法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海(hǎi)证(zhèng)券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等(děng)相关(guān)规定(dìng)，本次交易前，交易对方(fāng)与公司(sī)不存(cún)在关联(lián)关(guān)系。本次交易完成后(hòu)，交易对方(fāng)尚守哲持有(yǒu)公司的(de)股份比例预(yù)计(jì)将超(chāo)过(guò)5％，本次交易(yì)预计将构成关联交易。本(běn)次交易前，公司无(wú)控股(gǔ)股东、实际(jì)控制人；本(běn)次交易完成后，公司(sī)第一大(dà)股东不会发生(shēng)变化，且(qiě)不存在实际支配公司股份(fèn)表决权超(chāo)过(guò)30％的股东，公司仍将无(wú)控(kòng)股股(gǔ)东(dōng)、实际控制人，预计不构成公司重(zhòng)大资产重组(zǔ)。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文华(huá)财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经的(de)直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外(wài)，还通过大(dà)连经一和(hé)上海经一分别控制(zhì)文华(huá)财(cái)经9％和4.95％的(de)股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他(tā)交易对方中，苏州中新、兴(xīng)富(fù)创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华(huá)财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为金融科技(jì)全领域服务商(shāng)，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监(jiān)管(guǎn)机(jī)构(gòu)等行(xíng)业客户提(tí)供全技术栈、全(quán)产品线解决方案，同时与政(zhèng)府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在(zài)内(nèi)的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证股份(fèn)实(shí)现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实(shí)现归属(shǔ)于上市(shì)公司(sī)股东的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证(zhèng)股(gǔ)份证(zhèng)河北属于南方还是北方 河北属于北方吗券(quàn)经纪业务软(ruǎn)件收入(rù)较上年同期略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平。报告(gào)期内，数(shù)字(zì)经济业务因验收的大(dà)型(xíng)政务项目(mù)成(chéng)本(běn)增幅(fú)大于收(shōu)入增(zēng)幅，导致业务毛利(lì)率及利润下降(jiàng)。报告(gào)期内公司(sī)确(què)认投(tóu)资收益-1748万元，较上年(nián)同期减少(shǎo)2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营(yíng)企业投资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内(nèi)，公司实现营业收入(rù)64.78亿(yì)元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务(wù)来看(kàn)，金融行业业务(wù)方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份实现营业收入23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份(fèn)认为(wèi)，公司金融(róng)行业(yè)的增长主(zhǔ)要得(dé)益于两方面(miàn)的(de)因素：一(yī)是公司在证(zhèng)券市场(chǎng)行业(yè)占(zhàn)有率基(jī)础稳定，核(hé)心产品需求刚(gāng)性(xìng)，公(gōng)司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积极(jí)推进项目(mù)上线(xiàn)验收(shōu)。二是在资(zī)管领域加(jiā)强了资(zī)管IT业务发展力度，在多个核心产品(pǐn)和技术(shù)上形成领先优势，开始进(jìn)入收获期(qī)。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收(shōu)入为41.35亿元，同(tóng)比下降(jiàng)7.49％。主要包(bāo)括(kuò)河北属于南方还是北方 河北属于北方吗数字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技(jì)园租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的(de)收入下降，主要由于(yú)公司在数字经济(jì)业(yè)务上，不同程度受到需求端的影响，项目(mù)跟(gēn)进、工程实施、验收(shōu)结算审(shěn)计(jì)等(děng)存在滞后(hòu)。

　　毛(máo)利率方(fāng)面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年(nián)增(zēng)加1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业(yè)业务毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技(jì)业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分(fēn)点。

　　交易(yì)标的业(yè)绩表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营(yíng)业收入(rù)分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华(huá)财经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万元，所有者权(quán)益(yì)为19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模和盈利能力来(lái)看，金证股(gǔ)份均远高于文(wén)华财经，但文华财经的(de)毛利(lì)率显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业(yè)内人士(shì)认(rèn)为，如果本次交易得以(yǐ)顺(shùn)利实施，对于金证股份而言，文华财经的(de)优质(zhì)资产注(zhù)入后，其(qí)盈利能力将(jiāng)进一步提升(shēng)；对于文华财经而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚(wǎn)发布的公告(gào)中(zhōng)，金(jīn)证股份并未披露具体(tǐ)的交易(yì)细节(jié)，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证(zhèng)股(gǔ)份与主要交易对方就本次交(jiāo)易签署了《意向协(xié)议书》，公司拟向(xiàng)主要交易对(duì)方发行股份及支付(fù)现金的方式购买其持(chí)有的文华(huá)财经90.97％的股(gǔ)权(quán)。上述(shù)《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易的(de)初步合作意(yì)向，交易各方在(zài)本次交易中的具(jù)体权利义务以及各项安排以交易各方最(zuì)终签署的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目前，本次交(jiāo)易仍处于筹(chóu)划(huà)阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易协议(yì)，本次交易尚(shàng)需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机(jī)构(gòu)批准后方(fāng)可正式实施(shī)，本(běn)次交易最终能(néng)否实施尚存在较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌之后(hòu)，今年以来，金证(zhèng)股份(fèn)股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨(zhǎng)幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 河北属于南方还是北方 河北属于北方吗