近期市场风向变动，北向资金调仓换(huàn)股，外资基(jī)金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗(qí)下(xià)三(sān)只旗舰基金(jīn)同时大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁王(wáng)股价震荡(dàng)上行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离，但(dàn)部分资金开始行动。透(tòu)露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下(xià)三大基金同(tóng)时行动

　　施罗(luó)德旗下(xià)“施罗德国际精选基金(jīn)中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿(yì)美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股为中国(guó)平安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁(níng)德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒(máng)果(guǒ)超媒、海(hǎi)尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能(néng)。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗(qí)下另(lìng)一(yī)只(zhǐ)旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股为腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱(yú)乐、紫金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月(yuè)，基(jī)金(jīn)减持(chí)腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源(yuán)车产业链(liàn)

　　同一(yī)家机构旗下三大(dà)旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基金(jīn)中，施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华和施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料(liào)中(zhōng)并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳(shū)理发现，施罗德对中(zhōng)国新能源车产业(yè)链的看重是一以贯(guàn)之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来(lái)看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车(chē)供应链；二(èr)是技术自主可控(kòng)；三(sān)是(shì)医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车(chē)产(chǎn)业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化(huà)的(de)影(yǐng)响日益显现，全(quán)球各国(guó)的脱碳行动(dòng)变(biàn)得(dé)越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面(miàn)。中国在这(zhè)方面为投资者提供了重要的机会。中(zhōng)国在电动汽车价值(zhí)链的供(gōng)应方面是全球的领导者，同(tón多多担待是什么意思 多多担待是敬语吗g)时中国对成品车辆的需求方面也占据(jù)重要地位。可能很多(duō)人不知道的是，全球2022年销(xiāo)售的所有电动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国(guó)也是全球电动车基(jī)础(chǔ)设施(shī)最完(wán)善的国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充(chōng)电桩对(duì)应7辆(liàng)车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在(zài)电(diàn)动汽(qì)车供应链中，有(yǒu)许多公司正在在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某智能组件(jiàn)为例(lì)，它是(shì)电(diàn)动汽车(chē)中用(yòng)于(yú)电池和(hé)电(diàn)机温控的关键(jiàn)组件的生(shēng)产(chǎn)商。该公司在空调(diào)阀行业全球(qiú)市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过(guò)90％的市(shì)场份额。客户包括特斯拉等(děng)全球电动汽车专(zhuān)家以及福(fú)特、宝马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全(quán)球范(fàn)围内继续占(zhàn)据市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基金(jīn)安联神州(zhōu)A股基(jī)金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美(měi)元，截至3月底，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、中信(xìn)证(zhèng)券、宁德时代(dài)、中国(guó)中(zhōng)免(miǎn)、东(dōng)方财富、美(měi)的(de)集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食(shí)品、锦江集团(tuán)、中国平安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大重仓股(gǔ)逐一加仓(cāng)，其中加(jiā)仓幅度(dù)最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中(zhōng)免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵(guì)州茅(máo)台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余(yú)公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工(gōng)业协会(huì)）近日(rì)发布的数据显示，2023年(nián)4月(yuè)，我国动(dòng)力(lì)电池产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比(多多担待是什么意思 多多担待是敬语吗多多担待是什么意思 多多担待是敬语吗pan>bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共(gòng)充(chōng)电桩，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行(xíng)业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新(xīn)能源汽车市(shì)场共计(jì)36家动力电池企(qǐ)业(yè)实(shí)现装车配套，较去(qù)年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池(chí)装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名来看(kàn)，根据中国(guó)汽车动力电池产业创新联盟数据(jù)显示，今(jīn)年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的(de)占比持续(xù)领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作(zuò)为动(dòng)力(lì)电池行业(yè)的龙头企业(yè)，宁德时(shí)代于2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季(jì)利润增速创历史新(xīn)高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基(jī)于优异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近(jìn)7天北向(xiàng)资金(jīn)净(jìng)流入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜首。北(běi)向(xiàng)资金净流入(rù)较多(duō)的其(qí)它个股还(hái)包括宁德(dé)时(shí)代、工业富联(lián)、贵州(zhōu)茅台、工(gōng)商银行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净(jìng)流出(chū)较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑、东(dōng)方财富、中(zhōng)国中免、阳光(guāng)电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及为(wèi)何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德时代所(suǒ)处(chù)的位置是令人羡(xiàn)慕的(de)。它背后有两大(dà)增长机遇一(yī)是(shì)电动车(chē)二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的(de)市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安(ān)全(quán)性(xìng)、生命(mìng)周期和不(bù)含钴等特(tè)征而受到欢迎(yíng)；动力电池的企业发展与政府的脱(tuō)碳计划是(shì)一致的。CATL的领(lǐng)导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如何通(tōng)过 “柏基十问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同(tóng)所(suǒ)有(yǒu)的(de)投资(zī)者，他们的判断也可能是错的。例如，若未来新的(de)电(diàn)池技术出现，宁德时代(dài)的(de)竞争优(yōu)势不(bù)复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代若不能保持(chí)利润率。宁德时代和电动车厂商(shāng)的关系若(ruò)不能维系。这(zhè)些因(yīn)素都会影响柏基(jī)对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股(gǔ)票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的(de)前十大重仓股为贵州茅(máo)台、宁德(dé)时(shí)代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华(huá)测(cè)检(jiǎn)测、招商银(yín)行(xíng)、美(měi)的(de)集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时(shí)代之外，互联网或者(zhě)食品饮料也颇(pǒ)受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩根基(jī)金-中国(guó)A股机(jī)遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季度末(mò)，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月(yuè)基金加仓幅(fú)度最大的(de)为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月(yuè)底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银(yín)行、石药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行、美团(tuán)。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 多多担待是什么意思 多多担待是敬语吗