民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长(zhǎng)期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的(de)规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们(men)观(guān)察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势提(tí)供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研(yá敷面膜前要擦水和乳液吗，正确的护肤顺序七步n)，我们得(dé)到当下中国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商(shāng)以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)国(guó)家订单，中(zhōng)国(guó)不同(tóng)类型出(chū)口企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面临(lín)较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关(guān)税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是为(wèi)保(bǎo)护(hù)本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭(háng)州外(wài)贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的(de)三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的大环(huán)境和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意味着(zhe)当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户(hù)签(qiān)订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们(men)观察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自(zì)于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年(nián)内外交(jiāo)流(liú)比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来(lái)的信息是当下(xià)高效(xiào)益敷面膜前要擦水和乳液吗，正确的护肤顺序七步(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商已经(jīng)不直(zhí)接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业之间感(gǎn)受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正(zhèng)面(miàn)临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及(jí)糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是(shì)为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移(yí)产能(néng)尚不构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之(zhī)三(sā敷面膜前要擦水和乳液吗，正确的护肤顺序七步n)：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 敷面膜前要擦水和乳液吗，正确的护肤顺序七步