近期市场风向变动(dòng)，北(běi)向(xiàng)资(zī)金调仓(cāng)换(huàn)股，外(wài)资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时大(dà)手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽较高(gāo)点仍(réng)有距离(lí)，但部分资金开始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大基金(jīn)同时(shí)行动

　　施罗德旗(qí)下“施(shī)罗德国际精(jīng)选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模(mó)43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为中国(guó)平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施(shī)罗德国际精选基(jī)金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金矿业、港交所(suǒ)、银(yín)河(hé)娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加仓宁(níng)德时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)、蒙牛乳业(yè)、银(yín)河娱乐、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅台(tái)、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国(guó)新能源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事(shì)？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施罗德国际(jì)精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；天之蓝52度多少钱一瓶施罗德国际精选基金(jīn)大中华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的(de)基金(jīn)材(cái)料中并(bìng)未解(jiě)释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能源车产业链的看重(zhòng)是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份(fèn)研究(jiū)日(rì)志中解(jiě)释(shì)道：长(zhǎng)期来(lái)看，关注三(sān)大(dà)主题。一是电动(dòng)车供应链；二是技术自主可控；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产(chǎn)业(yè)链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随(suí)着气候变化的(de)影响日益(yì)显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中国(guó)在这(zhè)方(fāng)面为投资者提(tí)供了(le)重要的(de)机(jī)会。中国在电动汽车价值(zhí)链(liàn)的供应方面是全球的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对(duì)成品车辆的需求(qiú)方面也(yě)占(zhàn)据重要地(dì)位。可能很多人不(bù)知道的是，全球2022年(nián)销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车(chē)制(zhì)造之外，中(zhōng)国也是全球电动(dòng)车基础设施最(zuì)完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴(bā)西(xī)是(shì)28。来源：施(shī)罗德(dé)官网。

　　在(zài)电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司正在(zài)在各自的领域中建立主导地位，以某(mǒu)智能(néng)组件(jiàn)为例，它是电动(dòng)汽车中(zhōng)用于(yú)电池和电(diàn)机温控(kòng)的关(guān)键组(zǔ)件的(de)生产(chǎn)商。该公司在空调阀行(xíng)业全(quán)球市场(chǎng)占(zhàn)有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门(mén)行业拥有超过90％的(de)市(shì)场份(fèn)额。客户包(bāo)括特斯拉等(děng)全球(qiú)电动汽车专家以(yǐ)及(jí)福(fú)特、宝马等原始(shǐ)设(shè)备制(zhì)造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球(qiú)范(fàn)围(wéi)内继续(xù)占据市场份额——在法规的(de)支持下，该(gāi)公司的增长潜(qián)力是可预见(jiàn)的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头安(ān)联(lián)投资旗舰基金安联神(shén)州A股基(jī)金(jīn)也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基金最新规模(mó)47亿美元(yuán)，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中国中(zhōng)免、东(dōng)方(fāng)财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗(liáo)、安井食(shí)品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐(zhú)一加(jiā)仓，其中(zhōng)加(jiā)仓幅度最大的(de)就(jiù)是宁德时代，加仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股中(zhōng)其余公司(sī)均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发布的数据(jù)显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充(chōng)电桩，同(tóng)比增(zēng)长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能(néng)源汽车市场共(gòng)计36家动力电(diàn)池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同期增加2家。但(dàn)是排(pái)名前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动力(lì)电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车(chē)量(liàng)比(bǐ)分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车动力电(diàn)池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂(lǐ)能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚(fú)能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企业，宁德(dé)时(shí)代(dài)于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史(shǐ)新高。

　　北(běi)向资(zī)金调仓换股，“宁(níng天之蓝52度多少钱一瓶)王”重受青睐(lài)

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数(shù)据(jù)显示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金(jīn)净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北(běi)向净流入榜首。北向资金(jīn)净流入(rù)较多的其它个股还(hái)包括宁德时代、工(gōng)业富(fù)联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北(běi)方华(huá)创、兴(xīng)业(yè)银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、建(jiàn)设(shè)银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资(zī)金(jīn)净流出较多(duō)的个(gè)股(gǔ)包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基(jī)绿(lǜ)能、长江电力、恒(héng)瑞医(yī)药(yào)。

　　看(kàn)好(hǎo)的“宁王”的(de)外资(zī)还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及为(wèi)何(hé)持有宁德(dé)时代(dài)时(shí)，写道：宁(níng)德时代所处的位置是令(lìng)人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪(cōng)明地(dì)选择聚(jù)焦磷(lín)酸铁(tiě)锂电(diàn)池，这(zhè)方面(miàn)它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池(chí)因为安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征而受到(dào)欢迎；动力电池的(de)企业(yè)发(fā)展与(yǔ)政府的脱碳(tàn)计划是(shì)一致的。CATL的领导者也(yě)非(fēi)常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏基同时(shí)也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基(jī)十(shí)问”来考察宁德(dé)时(shí)代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可能(néng)是(shì)错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁德时(shí)代(dài)的竞(jìng)争优势不(bù)复。随着电池成本下降，宁(níng)德时代若不能保(bǎo)持利润(rùn)率。宁(níng)德(dé)时(shí)代和电动车厂商的(de)关系若不(bù)能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安(ān)本(běn)投资(zī)旗舰中国基金(jīn)“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微微(wēi)减仓(cāng)宁(níng)德时代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的(de)集(jí)团(tuán)、广联达(dá)、宁(níng)波(bō)银(yín)行。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基(jī)金(jīn)前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)贵州茅台(tái)、金山(shān)软件、中国平安、招(zhāo)商(shāng)银行(xíng)、万华化学、恒生(shēng)金融、泸(lú)州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的(de)为泸州(zhōu)老窖，加仓(cāng)幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控(kòng)股、贵州(zhōu)茅台(tái)、网(wǎng)易(yì)、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 天之蓝52度多少钱一瓶