在“扶优限(xiàn)劣”的基(jī)本方针下，私募基金(jīn)行业监管趋(qū)严，近日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基金业协会网站披露的一则公告显示，雪杉(shān)基金存(cún)在违反专业化运营(yíng)原(yuán)则等四项(xiàng)违规行为。根据相关规定，协会拟对雪杉基(jī)金公开谴责、暂停受理其私募基(jī)金产(chǎn)品备(bèi)案六个月；对(duì)时任雪杉基(jī)金(jīn)合规风控负责人(rén)的黄某公开(kāi)谴责。

　　因(yīn)4项违规行为

　　雪(xuě)杉基金被暂停备案(àn)六个月为什么懂手机的人都不用华为x;'>为什么懂手机的人都不用华为rong>

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金业(yè)协会网站披露了(le)一则纪律(lǜ)处分事先告知书送达(dá)公告。经(jīng)查，深圳雪杉基(jī)金管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为，时(shí)任高级管理人员黄某应当对此承担法律(lǜ)责任，协会(huì)拟对其(qí)作(zuò)出纪律(lǜ)处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四项违规行为：

　　一是违反(fǎn)专业(yè)化运营原则(zé)。其一，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿杏达成(chéng)《业(yè)务合作(zuò)协议(yì)》，由债券(quàn)发行人关(guān)联方出资认(rèn)购上(shàng)海阿杏(xìng)产品份(fèn)额，该产(chǎn)品通过(guò)深圳雪(xuě)杉(shān)在管产品“雪杉(shān)夏桐1号(hào)私募证券投资(zī)基金”最(zuì)终投向指定债券(quàn)产品。其二(èr)，2019 年5月，深圳雪(xuě)杉与株洲(zhōu)新芦淞产业发(fā)展集团有限(xiàn)公司（以下(xià)简称株洲新芦(lú)淞）签署《投资合作(zuò)协议》，约定由指定(dìng)第三方认(rèn)购“雪杉夏桐7号私募证(zhèng)券投资基金(jīn)”，并由该(gāi)产品购买指定债券。以上行为不符合私(sī)募基(jī)金管理人专业化运营的(de)要求。

　　二是未向投资者披露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号(hào)”分别投向(xiàng)上海映雪投资管(guǎn)理中心（有限(xiàn)合伙）（以下(xià)简称上海(hǎi)映(yìng)雪）在管产品“映雪吴钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿(yì)元。2018年2月(yuè)，“雪(xuě)杉春(chūn)茗1号基(jī)金”投向上海映(yìng)雪在(zài)管产(chǎn)品共计5610万元。

　　投资(zī)期间，深圳雪杉董(dǒng)事长郑宇(yǔ)为上海映雪执行事务合伙人、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人(rén)，上述交易(yì)构成(chéng)关联交易，但深圳雪杉未向投资者进行明确、充(chōng)分地(dì)披露(lù)。

　　三是未落(luò)实投资者适当性(xìng)管理要求。雪杉春茗1号(hào)基金的投(tóu)资(zī)者王某的基金(jīn)合同于2015年7月7日签署，但是其风险测评(píng)问卷(juǎn)则于2016年9月21日签(qiān)署。

　　四是一般员工违规兼职。深(shēn)圳雪杉市场拓展、投资运营、财(cái)务(wù)等(děng)岗位员工存在兼职(zhí)情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年4月任深圳(zhèn)雪杉合规风控(kòng)负责(zé)人，应当对发生(shēng)在各自任(rèn)职期间(jiān)公(gōng)司(sī)的违规行(xíng)为(wèi)承(chéng)担相应责任。

　　根据相关规定，协会拟对(duì)深(shēn)圳雪杉(shān)公开谴责、暂停受理其(qí)私(sī)募基(jī)金产品备案(àn)六个月(yuè)；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函(hán)

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，这已(yǐ)经不是雪杉基金首次遭监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)。2022年6月18日(rì)，深圳(zhèn)证监局曾对(duì)雪杉(shān)基金出(chū)具(jù)警示函。

　　相关(guān)公告显示(shì)，经查，雪杉基金在从事私募基(jī)金业务活动中，存在(zài)未履行(xíng)谨慎勤勉义务、未采取问卷调查等方式对个别投资者的风险识别(bié)能力和风险承担能(néng)力进行评估、未按照合(hé)同(tóng)约定如实向投资(zī)者披露可能影响投(tóu)资者合法权益的重(zhòng)大信息等(děng)情形。依(yī)据《私募(mù)管理(lǐ)办法》第三十(shí)三条(tiáo)规定(dìng)，决定对其采取出具警示函(hán)的行政监管措施(shī)。

　　百亿私募(mù)映雪投(tóu)资居股东之列

　　雪(xuě)杉(shān)基(jī)金成立于2015年，注册资本(běn)为3250万元，机构类型为(wèi)私募证券投资(zī)基金管(guǎn)理人，全职员工(gōng)人数14人(rén)，管理规模区间(jiān)为20-50亿元(yuán)。去年2月份，雪杉基金(jīn)曾进(jìn)行高(gāo)管变更。目前雪杉基金的(de)法(fǎ)人(rén)、总(zǒng)经理为汲培欣(xīn)，合规风控负责(zé)人(rén)为曾峤。

　　值得(dé)注意的是(shì)，百亿私募映雪投(tóu)资为(wèi)雪杉基金的股东，持股(gǔ)占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪杉基金还有一(yī)家关(guān)联(lián)公司为深(shēn)圳市塔门投资管理(lǐ)有限公司，雪杉基金持(chí)股50.5％。塔门(mén)投(tóu)资为私募股权、创业投资基金管理(lǐ)人。

　　雪(xuě)杉基金官网显(xiǎn)示，雪杉基金还在香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理(lǐ)（香港）有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司，“雪杉(shān)香港”），以期(qī)发挥与雪杉境内平台的跨境协同效应(yīng)，为投(tóu)资人(rén)寻(xún)找海(hǎi)外长期稳(wěn)定资产的投资和并购机会。

　　据(jù)介绍，雪杉的(de)投资策略是(shì)通过追踪资产(chǎn)价格指数(shù)、利率、汇(huì)率、指标性股指等宏观经济(jì)和估值指标，以分析(xī)并提取经济周期中的趋势性行业和事(shì)件(jiàn)以最(zuì)大(dà)化投资上行收益(yì)，同时引入非公开市场(chǎng)投资中(zhōng)的个体性(xìng)估值和内在价值(zhí)分析体系，以(yǐ)更好锁定投资的下行风险。但在2020年10月(yuè)，雪杉基(jī)金(jīn)官网(wǎng)的(de)新闻动态便停止更新(xīn)。