民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映中国出(chū)口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉(shè)及(jí)的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于(yú)我们观察(chá)中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群像，这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户(hù)群(qún)体。欧(ōu)美客户数(shù)量明(míng)显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较过(guò)去(qù)两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(y作家许地山简介，许地山简介资料ú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新(xīn)增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响作家许地山简介，许地山简介资料外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不(bù)意(yì)味着当期(qī)订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前客户(hù)签订的老订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期(qī)：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计(jì)参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名(míng)额，客流(liú)结构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不(bù)足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企(qǐ)业(yè)之间(jiān)感受存在明显差(chà)异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求较过(guò)去(qù)2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类型的企业(yè)所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据(jù)表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来(lái)呈现(xiàn)持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研(yán)企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的(de)报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 作家许地山简介，许地山简介资料