民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提供充足(zú)样本(běn)，便于(yú)我们(men)观察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户(hù)充分(fēn)交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯(sī)客(kè)户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带(dà明堂人形图的作者是谁，明堂人形图的作者是谁写的i)一(yī)路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其明堂人形图的作者是谁，明堂人形图的作者是谁写的中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订(dìng)单略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年(nián)一季度(dù)中国出口订单和金额(é)或将大(dà)增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意(yì)味(w明堂人形图的作者是谁，明堂人形图的作者是谁写的èi)着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更长期的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充(chōng)足(zú)

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参(cān)会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外(wài)贸(mào)环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境电(diàn)商(shāng)发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路(lù)”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业(yè)之间(jiān)感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共(gòng)同对(duì)外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的(de)订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量与(yǔ)范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生(shēng)证券研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 明堂人形图的作者是谁，明堂人形图的作者是谁写的