5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金(jīn)证股份发布(bù)的一(yī)则公(gōng)告，在(zài)期货(huò)圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在筹划发行股份及支付现金购买上海文华财经资(zī)讯股份有(yǒu)限公(gōng)司（下称文(wén)华财经(jīng)）90.97％股(gǔ)权事(shì)项，同时募集配套(tào)资金。公司(sī)股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市(shì)起开始停牌，预计停牌(pái)时间不超(chāo)过10个交易(yì)日。

　　文(wén)华财经两次(cì)冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部(bù)期货软件商(shāng)。公开资料显示，截(jié)至2021年年末，文(wén)华(huá)财(cái)经与(yǔ)国内139家(jiā)期货公司合作，占(zhàn)国内期货(huò)公司总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华财经(jīng)PC端(duān)交易(yì)软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活(huó)跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两次冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开资(zī)本(běn)市场大门。

　　文(wén)华财经的第(dì)一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华(huá)财经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两(liǎng)年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招(zhāo)股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请(qǐng)撤(chè)回(huí)发行上市(shì)申请文件，深交所决定终止对(duì)其(qí)首(shǒu)次公开发行(xíng)股票(piào)并在创业板上市的审核。文(wén)华(huá)财经第二次IPO也无(wú)果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股(gǔ)份昨(zuó)晚发布的公告显(xiǎn)示，本次(cì)交(jiāo)易(yì)事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易(yì)意向方接(jiē)洽，初步(bù)确定的交易对方包括(kuò)尚守(shǒu)哲(zhé)、大(dà)连经一卓远管理咨(zī)询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称大连(lián)经一）、苏(sū)州中新兴富新兴(xīng)产(chǎn)业(yè)投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海经一(yī)投(tóu)资(zī)管理(lǐ)合(hé)伙企业(yè)（有限合伙）（下(xià)称上海经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理中心(xīn)（有限合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前(qián)述交易对方合(hé)计持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和(hé)《上海证券交易所股(gǔ)票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等(děng)相关(guān)规(guī)定，本(běn)次交(jiāo)易前，交易对方(fāng)与公司不存在关(guān)联关系。本次交易完成后，交(jiāo)易对(duì)方(fāng)尚守哲持有公司的股份比例(lì)预计将(jiāng)超过5％，本(běn)次(cì)交(jiāo)易预计将(jiāng)构(gòu)成关(guān)联交易。本次交易前，公司无(wú)控股股(gǔ)东、实际(jì)控制人；本次交易(yì)完成后，公司第一大股东不(bù)会(huì)发(fā)生变化，且不(bù)存在(zài)实际支(zhī)配(pèi)公司(sī)股(gǔ)份表决权超(chāo)过30％的(de)股东，公司仍将无控股(gǔ)股东、实际控制人，预计不(bù)构成公司(sī)重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经(jīng)注册资(zī)本(běn)4000万元，实际控制人为该公司董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根(gēn)据文华财经(jīng)此前披露的招股书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文华财(cái)经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一(yī)和上海经(jīng)一分(fēn)别(bié)控制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股份(fèn)，合计(jì)控人死后尾七是什么意思，头三尾七是什么意思制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财(cái)经(jīng)的持(chí)股(gǔ)比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务(wù)商(shāng)，金证(zhèng)股份为证券、基(jī)金(jīn)、银(yín)行、期(qī)货、信托、交易(yì)所、监(jiān)管机构等(děng)行业客户(hù)提供全技术栈、全产品线解(jiě)决方案(àn)，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市(shì)在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，金证股份实(shí)现营(yíng)业收(shōu)入12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股东(dōng)的(de)净利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股份证券经纪(jì)业务(wù)软件收入较上年(nián)同(tóng)期略有增长，资管机构软件收入(rù)基本(běn)持平。报告期内(nèi)，数(shù)字经济业务(wù)因验收(shōu)的大型(xíng)政务项目成本增(zēng)幅大于(yú)收入增幅，导致业务毛利率及利(lì)润(rùn)下降。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元(yuán)，主要是联营企业投(tóu)资收(shōu)益(yì)减(jiǎn)少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的(de)净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营(yíng)业收入23.25亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金(jīn)融(róng)行业的(de)增长主要得益于两方面(miàn)的因素：一是公司在证券(quàn)市场行业(yè)占(zhàn)有率基础稳(wěn)定，核心产品需(xū)求(qiú)刚性，公司(sī)加快产品新一代产(chǎn)品布局、积极推进项目上线验(yàn)收(shōu)。二是(shì)在资管领域(yù)加强了资管(guǎn)IT业务发展力度，在多(duō)个核(hé)心产品和(hé)技术上形成领先(xiān)优势，开始(shǐ)进入收(shōu)获期。

　　非(fēi)金(jīn)融行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份收(shōu)入人死后尾七是什么意思，头三尾七是什么意思为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济业务、IT设(shè)备分销业务(wù)及科(kē)技(jì)园租(zū)赁业(yè)务。金证股份解释(shì)称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由于公(gōng)司在(zài)数字(zì)经济业务上，不(bù)同程度受到需求端(duān)的影(yǐng)响(xiǎng)，项目跟进、工程实(shí)施、验(yàn)收(shōu)结算审计(jì)等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综(zōng)合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行(xíng)业业务毛(máo)利率(lǜ)50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分(fēn)点；非(fēi)金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点。

　　交易(yì)标的(de)业绩表现上，公开资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业(yè)毛利分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资产规模和盈利(lì)能力来看，金证股份均远高(gāo)于文(wén)华财(cái)经，但文华财经的毛(máo)利率显著高于金证股份，无(wú)疑是(shì)一块优质资产。

　　有(yǒu)业(yè)内(nèi)人士认为，如果本次交(jiāo)易(yì)得(dé)以顺(shùn)利实(shí)施，对于金证股份而言(yán)，文华(huá)财经(jīng)的优(yōu)质资产注入后(hòu)，其盈利(lì)能力将(jiāng)进(jìn)一步提(tí)升；对于文华(huá)财经(jīng)而言，多(duō)年(nián)谋求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的是，在昨(zuó)晚发布(bù)的公告中，金证(zhèng)股份(fèn)并未(wèi)披(pī)露具体的交易细(xì)节，例如交易对(duì)价等。公告(gào)显示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与(yǔ)主要交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交(jiāo)易(yì)对方发行(xíng)股(gǔ)份及支(zhī)付现金(jīn)的方式(shì)购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书》仅为交易各方关于本次交易(yì)的初步(bù)合作意向，交易各方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及各项安排以交易各方最终签署的正式交易(yì)协议为(wèi)准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风险提(tí)示(shì)：截至(zhì)目(mù)前，本次(cì)交易(yì)仍处于(yú)筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署正式(shì)的交易(yì)协(xié)议，本次交(jiāo)易尚(shàng)需履行必(bì)要的内部决策(cè)程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管(guǎn)机(jī)构批准后方可(kě)正式实施，本次(cì)交易最终能否实施尚存在较大不(bù)确定(dìng)性。

　　股价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下(xià)跌之后(hòu)，今(jīn)年(nián)以来(lái)，金证股份股价步入上升通(tōng)道。截至5月(yuè)9日(rì)收(shōu)盘，金证股份股价(jià)报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 人死后尾七是什么意思，头三尾七是什么意思