民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随即(jí)赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及(jí)参(cān)展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大(dà)优势(shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中国出(chū)口企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业(yè)则(zé)表示(shì)今年(nián)对俄出(chū)口并(bìng)未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外(wài)需(xū)求较(jiào)过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单(dān)转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效(xiào)拓展(zhǎn)新客户(hù)群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映(yìng)的是更(gèng)长期的(de)外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸出口现状和趋(qū)势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子(zi)及家(jiā)电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采购(gòu)商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年(nián)内(nèi)外交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非(fēi)洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次(cì)广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的(de)信息(xī)是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表ght: 24px;'>英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表p>

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱，不同规(guī)模和类型的(de)企业所面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程(chéng)度相对较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对(duì)外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在(zài)产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非(fēi)洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地(dì)，生(shēng)产得(dé)到的产成品也主要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

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