民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会(huì)参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯(sī)和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的(de)欧(ōu)美发达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为保护(hù)本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑(l定语中心语是什么意思，连接状语和中心语是什么意思ǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示中国(guó)出(chū)口两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单和(hé)金(jīn)额(é)或将大(dà)增，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会(huì)更(gèng)多人(rén)流(liú)来(lái)自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相匹配，调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业定语中心语是什么意思，连接状语和中心语是什么意思，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面临的(de)出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其(qí)他地(dì)区(qū)贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决(jué)定(dìng)，计(jì)划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示(shì)，中国出口劳动密集(jí)型产品的(de)订单(dān)近年来(lái)呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民(mín)生(shēng)宏观(guān)调研系列之(zhī)三(sān)：广交(jiāo)会下的出口群像》

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