民生宏观 · 周君芝团(tuán)队法西斯国家有哪几个p>

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)所涉及的规模大(dà)小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。法西斯国家有哪几个ng>广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境(jìng)内(nèi)和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去(qù)两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有(yǒu)持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预(yù)期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企(qǐ)业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度(dù)观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群(qún)体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订的(de)老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸(mào)展会(huì)反映(yìng)的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举办(bàn)133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内(nèi)采购商(shāng)名(míng)额(é)，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会(huì)更多人流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外(wài)采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结(jié)果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式(shì)实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　法西斯国家有哪几个第五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的(de)产成(chéng)品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研(yán)企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券(quàn)研(yán)究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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