近(jìn)期市场风向变动，北向资(zī)金调仓(cāng)换股，外资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者梳(shū)理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同(tóng)时大手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁王股(gǔ)价震(zhèn)荡上(shàng)行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动。透(tòu)露什么(me)信号(hào)？我们(men)一起(qǐ)来(lái)看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下(xià)三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗(luó)德国际精选基金中国A（km是公里吗，1km等于多少公里Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)中(zhōng)国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行、紫金(jīn)矿业(yè)、宁德时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德(dé)国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控(kòng)股、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河(hé)娱乐(lè)、宁德(dé)时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能(néng)。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基(jī)金(jīn)也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股、阿(ā)里巴巴(bā)、美(měi)团、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产(chǎn)业链

　　同一(yī)家(jiā)机构旗(qí)下三大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基(jī)金(jīn)中，施罗(luó)德国际精选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国(guó)际精(jīng)选基金(jīn)大中华和(hé)施罗德国际精选中国(guó)机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材(cái)料中并未(wèi)解释为(wèi)何基(jī)金在4月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗德对中国新能源车产业(yè)链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来(lái)看(kàn)，关注三(sān)大主题。一是(shì)电(diàn)动车供(gōng)应链；二是技术(shù)自(zì)主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道(dào)，随着气(qì)候变化的影响日益显现，全球各国(guó)的(de)脱碳(tàn)行动(dòng)变得越来(lái)越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中国在这方面为(wèi)投资者提供了重(zhòng)要的机会。中(zhōng)国在(zài)电动(dòng)汽(qì)车价值链的供应方面是全(quán)球的领导(dǎo)者，同时(shí)中(zhōng)国(guó)对成(chéng)品(pǐn)车辆的(de)需(xū)求方面也占(zhàn)据重要(yào)地(dì)位(wèi)。可能很多(duō)人不知道的是，全(quán)球2022年销售的所有电(diàn)动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中(zhōng)国也是全球电动车基础(chǔ)设施(shī)最完(wán)善的国家(jiā)之(zhī)一。以充电桩为例，中国(guó)平均(jūn)一(yī)个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车(chē)，欧洲是(shì)16、美国(guó)是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正在在各自的(de)领(lǐng)域中建立主导地(dì)位，以某(mǒu)智能(néng)组(zǔ)件为例，它是(shì)电动汽车中用于电池和电机温控的关键(jiàn)组件的生产商。该公司在空调阀行业(yè)全(quán)球市场占(zhàn)有约(yuē)60％的(de)份额，并在(zài)电动(dòng)汽(qì)车阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场份额(é)。客户包括特(tè)斯拉等全球电动汽车专(zhuān)家以(yǐ)及福特、宝马等原始设(shè)备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽(qì)车在(zài)全(quán)球范围内继续占据市场份额——在(zài)法(fǎ)规的支持(chí)下，该公司的增(zēng)长(zhǎng)潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德(dé)也(yě)并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联(lián)投资旗舰基金安联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规(guī)模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前十(shí)大(dà)重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方(fāng)财富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦(jǐn)江集团、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐(zhú)一(yī)加仓，其中加仓幅度最大的就(jiù)是宁(níng)德时代(dài)，加仓幅度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业(yè)协会）近日发(fā)布的数据显示(shì)，2023年(nián)4月，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共(gòng)充电桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电(diàn)池行业集(jí)中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场(chǎng)共计36家(jiā)动力电池企(qǐ)业实现装车配套(tào)，较(jiào)去(qù)年同期(qī)增加(jiā)2家。但(dàn)是排名前(qián)3家、前5家、前10家动力电池企业(yè)动力电(diàn)池装车(chē)量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看(kàn)，根据中(zhōng)国汽车动(dòng)力电(diàn)池产业(yè)创新联盟数据显示，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的占比(bǐ)持续领跑(pǎo)，比亚(yà)迪、中创新航(háng)、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增(zēng)长557.97％，单季利(lì)润(rùn)增(zēng)速创历史(shǐ)新高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异的业(yè)绩，来自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向资金净流(liú)入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜首。北向资金净流入较多的其它(tā)个(gè)股还包括(kuò)宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石(shí)化。北向资金(jīn)净流出较多的个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东方(fāng)财富(fù)、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好(hǎo)的(de)“宁王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德时代(dài)时，写(xiě)道：宁德时代所处(chù)的位(wèi)置是令(lìng)人羡慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的(de)市场(chǎng)份额(é)是(shì)领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性、生(shēng)命(mìng)周(zhōu)期和不含钴等特征(zhēng)而受到欢迎；动力(lì)电(diàn)池的(de)企业(yè)发(fā)展(zhǎn)与(yǔ)政府(fǔ)的脱碳计(jì)划是一(yī)致的。CATL的(de)领(lǐng)导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释(shì)了：他们如何通过 “柏基十问(wèn)”来考(kǎo)察宁德(dé)时代的。

　　不过(guò)，柏基也(yě)表示，如(rú)同所(suǒ)有的(de)投资者，他们的判断也可(kě)能(néng)是错(cuò)的。例(lì)如(rú)，若未来新的电池技术(shù)出现，宁(níng)德(dé)时代(dài)的竞争优(yōu)势(shì)不复。随着(zhe)电(diàn)池(chí)成本下降，宁德时代若不能保持(chí)利润率。宁德时代和电动车(chē)厂商的关系(xì)若不能维系。这些因素都会影响柏基(jī)对于宁德(dé)时代(dài)的判断(duàn)。

　　但并非所有的外资都在(zài)加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代(dài)。4月另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安(ān)本(běn)投资旗(qí)舰中国基金“安本(běn)标(biāo)准SICAV I-中国A股可(kě)持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈(mài)瑞医疗(liáo)、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商(shāng)银行、美(měi)的集(jí)团、广联(lián)达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩km是公里吗，1km等于多少公里根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食(shí)品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模(mó)395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季(jì)度末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招(zhāo)商银行、万华化学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银(yín)（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)腾讯(xùn)控(kòng)股、贵州茅台、网易(yì)、阿里(lǐ)巴巴、中国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 km是公里吗，1km等于多少公里