5月9日晚间(jiān)，A股上市公司(sī)金证股份发布的一(yī)则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份(fèn)及支付现(xiàn)金(jīn)购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限(xiàn)公司（下称(chēng)文华(huá)财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资金。公司(sī)股票将(jiāng)于2023年(nián)5月(yuè)10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌时(shí)间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部期货(huò)软件商。公开资料显示(shì)，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国(guó)内139家(jiā)期货公司(sī)合作，占国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至(zhì)2021年12月(yuè)，文华财经PC端交(jiāo)易软件的月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移动(dòng)端随身(shēn)行软件的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但(dàn)均未(wèi)能叩开资本(běn)市场大门。

　　文(wén)华财经的(de)第(dì)一次IPO之旅(lǚ)要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创业板(bǎn)IPO申请资料。不(bù)过，在经历两(liǎng)年多的漫(màn)长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终(zhōng)止审查，文华(huá)财(cái)经此次(cì)创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上(shàng)市申(shēn)请文(wén)件，深交所决定终止对其首次公开发行股(gǔ)票并在(zài)创业板上(shàng)市的审核。文华(huá)财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显示，本(běn)次交易事(shì)项尚处于(yú)筹划阶段，公(gōng)司目前正与(yǔ)交(jiāo)易意向方接洽，初步确定的交易对(duì)方包(bāo)括尚守哲、大连经一卓远管理咨(zī)询(xún)合伙企业(yè)（有限合伙）（下称(chēng)大(dà)连经一）、苏州中(zhōng)新兴富(fù)新兴产业投资合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新）、上海经(jīng)一投资(zī)管理合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一）、上(shàng)海兴富(fù)创业投资管理中心(xīn)（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述交易对方合计持有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份表示，根据《上市公司重(zhòng)大资产重组管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交(jiāo)易所股票上市规则（2023年(nián)2月修(xiū)订(dìng)）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公司不(bù)存(cún)在关(guān)联关系。本次交易完(wán)成后，交易(yì)对方(fāng)尚守哲持(chí)有(yǒu)公司(sī)的股份比例预计(jì)将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构(gòu)成关联交(jiāo)易。本次交(jiāo)易前(qián)，公司无控股股(gǔ)东、实际控制人；本次(cì)交易完(wán)成后(hòu)，公(gōng)司第一(yī)大(dà)股东不会发生(shēng)变(biàn)化，且不(bù)存在实际(jì)支配公司股份表决权超过30％的(de)股东(dōng)，公司(sī)仍将无控股股东(dōng)、实(shí)际控制人，预计不构(gòu)成公司重大资产(chǎn)重(zhòng)组。

　　文华财(cái)经(jīng)注册资本4000万(wàn)元，实际控(kòng)制人为该公司(sī)董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲(zhé)。根据文华(huá)财经此前披(pī)露(lù)的(de)招(zhāo)股(gǔ)书，截至(zhì)2021年(nián)年底，尚守哲对文华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还一亿等于多少千万人民币，一亿等于多少千万？1亿等于多少百万(hái)通过大连(lián)经(jīng)一和上海经一分别控制(zhì)文(wén)华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州中新、兴富(fù)创(chuàng)投、王(wáng)凯及杨孝胜对(duì)文(wén)华财经的持股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技(jì)全领(lǐng)域服(fú)务商，金(jīn)证(zhèng)股份为(wèi)证券、基金、银行(xíng)、期货、信(xìn)托(tuō)、交易(yì)所(suǒ)、监管机(jī)构等行(xíng)业客户提供全技(jì)术栈、全产(chǎn)品线解(jiě)决(jué)方(fāng)案，同时与政府机关、互联网(wǎng)公司合作(zuò)开展包括(kuò)智慧(huì)城市在内(nèi)的数(shù)字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金证股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归(guī)属于(yú)上市(shì)公司股东的净利(lì)润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证(zhèng)股份证券经纪业务(wù)软(ruǎn)件收入较上年(nián)同期略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长，资(zī)管机构(gòu)软件收入基本持平。报告期(qī)内(nèi)，数字经济业务因(yīn)验收(shōu)的大型政务项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下降。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元(yuán)，较上年同期减少2035万(wàn)元，主(zhǔ)要是(shì)联营企业投资收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报(bào)显示，报告期内，公司实现(xiàn)营(yíng)业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公(gōng)司股东的净(jìng)利润2.69亿(yì)元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证股份实(shí)现营(yíng)业收入23.25亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长主要得益(yì)于两方面(miàn)的因(yīn)素：一是公司在(zài)证(zhèng)券市场行(xíng)业(yè)占有(yǒu)率基(jī)础稳定，核(hé)心产品需求刚性，公司(sī)加快产品新一代(dài)产品(pǐn)布局、积极推进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二是在资管(guǎn)领域加强了资管(guǎn)IT业务发展(zhǎn)力度(dù)，在(zài)多个核心产(chǎn)品和技术上形成(chéng)领(lǐng)先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业(yè)务(wù)方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字(zì)经济(jì)业务、IT设(shè)备分销业务及科技园(yuán)租赁(lìn)业务(wù)。金(jīn)证股份解释(shì)称，非(fēi)金融行业的(de)收入下降，主(zhǔ)要(yào)由于公司在数字经(jīng)济业(yè)务(wù)上，不同程度受(shòu)到(dào)需求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目跟进(jìn)、工程(chéng)实施(shī)、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其中，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加(jiā)3.48个百分点；非金(jīn)融(róng)科技业务毛(máo)利率(lǜ)6.53％，较上(shàng)年下(xià)降(jiàng)0.93个百(bǎi)分点。

　　交易(yì)标的业绩(jì)表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业收入(rù)分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的净利润(rùn)分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底(dǐ)，文华(huá)财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论从资产规模和盈利能力来看，金证(zhèng)股份均远高于文华(一亿等于多少千万人民币，一亿等于多少千万？1亿等于多少百万huá)财经，但文华财经(jīng)的毛(máo)利率(lǜ)显著高(gāo)于金证股份(fèn)，无疑是一块优质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如果本(běn)次交易得(dé)以顺利实施，对(duì)于(yú)金证股份而言，文华(huá)财经的优质资产注(zhù)入后，其盈利能力将进一步提(tí)升；对于文华(huá)财经而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线(xiàn)上(shàng)市”。

　　值得注意(yì)的是(shì)，在(zài)昨晚发布的公告中，金证(zhèng)股(gǔ)份并未披露具体的交易细节，例(lì)如交(jiāo)易对(duì)价等。公告显示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要(yào)交易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟向主要交易对(duì)方发(fā)行股(gǔ)份(fèn)及支付现金的方式(shì)购(gòu)买其持有(yǒu)的文华财经90.97％的(de)股权。上述《意向(xiàng)协议书》仅为交易各方关于本(běn)次交易的初步合作意向，交易各方在本次(cì)交(jiāo)易中的具体权利(lì)义务以及各(gè)项安排以(yǐ)交易各(gè)方最终签署的(de)正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还进行了风险提示：截(jié)至(zhì)目前，本(běn)次交易仍(réng)处于(yú)筹划阶段，交易双方尚未签署正式(shì)的交(jiāo)易(yì)协(xié)议，本次(cì)交易尚需(xū)履行(xíng)必要的内部(bù)决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权(quán)监(jiān)管机(jī)构批准后(hòu)方可(kě)正式实(shí)施，本次交(jiāo)易最终能(néng)否实施尚(shàng)存在较大不确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表现上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后(hòu)，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入上升通道(dào)。截至(zhì)5月9日收(shōu)盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高(gāo)达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 一亿等于多少千万人民币，一亿等于多少千万？1亿等于多少百万