为了让自己的限售股解禁后(hòu)能获得(dé)好的(de)回报，上(shàng)市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网(wǎng)站披露(lù)了一则行政处罚决定书(shū)，引发市场关注(zhù)。时为(wèi)新美(měi)星董事(shì)长何(hé)德平(píng)和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高公(gōng)司股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易新美星，影响公(gōng)司股(gǔ)价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还(hái)对何(hé)德平(píng)信(xìn)息披露违法(fǎ)违规，给(gěi)予警(jǐng)告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是怎么(me)回事。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家(jiā)股票

　　多(duō)人合(hé)谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根据证监(jiān)会(huì)行政处罚决定书披(pī)露的信息，新美(měi)星董事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表(biǎo)人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事(shì)长蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他(tā)们提供资(zī)金的目的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后，即开(kāi)始利用(yòng)控制的(de)证(zhèng)券(quàn)账户并联合其他(tā)市场资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其(qí)操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人(rén)介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新美星”；毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制(zhì)各(gè)自(zì)筹得的证券账户、资金(jīn)开始(shǐ)与(yǔ)蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自操(cāo)盘(pán)情况(kuàng)，以利于两方交易决策(cè)，更好(hǎo)地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据监管披露(lù)的信息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)25.95个(gè)百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集中交易(yì)“新(xīn)美星”，影响股票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中(zhōng)出(chū)货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具(jù)体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么(me)拉高(gāo)“新美星”股价，然后(hòu)出货，违法(fǎ)获(huò)利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连(lián)续集(jí)中交易“新美星”，申买量占(zhàn)市场申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量占市场(chǎng)申(shēn)卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到(dào)峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本(běn)的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始，账户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞(jìng)价(jià)买(mǎi)入(rù)成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年(nián)2月28日(rì)期(qī)末持股(gǔ)量(liàng)为期初持(chí)股量38.71倍，持股(gǔ)量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较期(qī)初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低(dī)于卖一价(jià)或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同(tóng)期(qī)申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）全的偏旁还有什么字，全的偏旁还有什么字再组词3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)1.55个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组(zǔ)还(hái)多次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬(tái)和(hé)对倒(dào)，并(bìng)反向卖出获(huò)利的行为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非(fēi)操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不(bù)足以证(zhèng)明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他(tā)人(rén)操纵股价，一是(shì)“市(shì)值管理”不等同于(yú)“操纵(zòng)证券市场”；二是(shì)黄秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系委托理财关(guān)系，而非操(cāo)纵股(gǔ)价；三是(shì)蒋维没有将其与毛(máo)明土、李传(chuán)武等人讨论(lùn)交易(yì)新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何(hé)德平，涉案股东名册(cè)并(bìng)非黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明土、李传武就各自账(zhàng)户(hù)交易(yì)新美星(xīng)的(de)盈亏(kuī)分(fēn)配进行约定；五是(shì)蒋维(wéi)账户组利益(yì)与何德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得黄(huáng)秀芳资金后部分(fēn)用于(yú)偿(cháng)还债务，部分(fēn)用于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账(zhàng)户(hù)组、李传武(wǔ)账户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传武控(kòng)制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性及真(zhēn)实性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致(zhì)行动人中(zhōng)一方存(cún)在不当行为，不(bù)应推定或认(rèn)定另(lìng)一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他们的代理人也(yě)就是否合谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托(tuō)理(lǐ)财关(guān)系等提出了申诉意(yì)见。

　　对(duì)此全的偏旁还有什么字，全的偏旁还有什么字再组词(cǐ)，证监会回应，经复核，对(duì)当(dāng)事人及(jí)其代理人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为(wèi)多个主体参与(yǔ)、多个(gè)环节实施、环(huán)环相扣、锁链(liàn)式的(de)上(shàng)下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可(kě)以(yǐ)证明，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供资(zī)金作(zuò)为保证金，委托其通过二级市场交易影响新(xīn)美星股价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述(shù)行为(wèi)的实(shí)质是操纵股价，并非合法理财。在(zài)案(àn)证据(jù)可以(yǐ)证明(míng)，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武有(yǒu)共同影响“新美星”股价的意图和目标，共(gòng)同商议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉(lā)抬股价(jià)，并且采取了联合影响股(gǔ)价(jià)的(de)行动，属(shǔ)于共(gòng)同操(cāo)纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责(zé)任承担，证(zhèng)监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控(kòng)制(zhì)的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续(xù)的(de)合谋(móu)操纵起到一定程度锁仓的(de)作(zuò)用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土(tǔ)知道蒋维和上市(shì)公司的(de)合(hé)作，知(zhī)道(dào)蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李传(chuán)武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上(shàng)，在认定及处罚(fá)时(shí)将合(hé)谋各(gè)方视为一个整体，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认(rèn)为，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七(qī)条第一项规(guī)定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监(jiān)会决定：就(jiù)操纵证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露(lù)违法

　　被予以(yǐ)警告(gào)并罚(fá)款

　　另外，关于何(hé)德(dé)平信息披(pī)露违法(fǎ)的相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美(měi)星2016年4月上(shàng)市(shì)前(qián)，海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫(fū)妇持(chí)有(yǒu)公司80万股股份，占新美(měi)星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部分(fēn)股票(piào)继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德平(píng)信息披(pī)露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)二(èr)人不存在代持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰某(mǒu)代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和兰(lán)某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因系(xì)兰(lán)某向黄秀芳归(guī)还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投(tóu)资者决(jué)策产(chǎn)生(shēng)重大(dà)影响，情节轻微(wēi)。第三(sān)，即便(biàn)认定(dìng)代持(chí)成(chéng)立，何(hé)德平(píng)对(duì)借(jiè)款、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知情，没有主观(guān)过(guò)错(cuò)，不应受到(dào)处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询(xún)问(wèn)笔录(lù)、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶关系(xì)，代持资金和减持所得系家庭共同(tóng)财产，可(kě)以认定海得泽(zé)广代(dài)何德(dé)平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有(yǒu)事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上(shàng)市公司(sī)实际控制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美(měi)星违(wéi)反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六(liù)十三(sān)条规(guī)定，何德平的行(xíng)为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就信(xìn)息披(pī)露违法行(xíng)为(wèi)，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 全的偏旁还有什么字，全的偏旁还有什么字再组词