民(mín)生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研(yán)，用(yòng)另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出(chū)口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广交会能(néng)够提供充足样本，便于(yú)我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大环境(jìng)和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明(míng)显增多(duō)。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重(zhòng)达(dá)到(dào)3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户(hù)充分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一(yī)致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类(lèi)型出口(kǒu)企业感(gǎn)受(shòu)存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄快速增项数怎么求公式，等差数列的项数怎么求长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的(de)贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保(bǎo)护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和(hé)金额或(huò)将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调(diào)研，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日(rì)用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧(项数怎么求公式，等差数列的项数怎么求ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)名额，客流结(jié)构上境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人(rén)流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型(xíng)的企业(yè)所面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面(miàn)临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产(chǎn)业转移(yí)主(zhǔ)要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈(kuì)和(hé)宏观数(shù)据表(biǎo)现有(yǒu)所差(chà)异。其(qí)中，出口(kǒu)份(fèn)额数据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国出口劳(láo)动密(mì)集(jí)型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生宏观(guān)调(diào)研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像》

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