民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能(néng)够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像，这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东国(guó)家订单(dān)，中国不(bù)同(tóng)类型出口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求(qiú)较谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明(míng)显下(xià)滑，中大(dà)型企业(yè)反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护(hù)本(běn)地制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里p>

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研(yán)，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的(de)三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报(bào)告，提(tí)示(shì)中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从另一个(gè)角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面(miàn)临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展会能(néng)够反(fǎn)映出口的(de)大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值(zhí)得注(zhù)意的(de)是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意味着当(dāng)期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客(kè)户签订(dìng)的(de)老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型(xíng)最(zuì)多(duō)、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观(guān)察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲(xián)用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部分企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美(měi)出口动能最(zuì)为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式(shì)实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数(shù)据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调(diào)研(yán)企业认(rèn)为转移产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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