为了让自己的限(xiàn)售(shòu)股解禁后能获(huò)得好的(de)回报，上市公司(sī)董事长雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证监(jiān)会网站披露了一则行政处罚(fá)决定书，引发市场关(guān)注。时为新美星董事长何德(dé)平(píng)和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持(chí)、抬高公(gōng)司(sī)股(gǔ)价，以(yǐ)便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利(lì)用资金(jīn)优(yōu)势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续(xù)集中交易新美(měi)星，影响公司股(gǔ)价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为(wèi)，罚没(méi)合(hé)计(jì)9567.12万(wàn)元；还(hái)对何(hé)德平信(xìn)息披露违法(fǎ)违规，给(gěi)予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我们一(yī)起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会(huì)行政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书披露的信息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任(rèn)独墅(shù)湖(hú)文化传播(bō)有限公司董事(shì)长蒋维，提供(gōng)保证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自(zì)他(tā)们所掌控的上海海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他(tā)们(men)提供资金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以便何(hé)德平所(suǒ)持“新美星”限售股(gǔ)于2019年(nián)4月26日(rì)解禁后能够(gòu)获得好的回报(bào)。

　　蒋维在(zài)收到(dào)保(bǎo)证金(jīn)后(hòu)，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合(hé)其他市场资金(jīn)在(zài)二级市场买入(rù)并交易“新美(měi)星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维(wéi)还(hái)找了两(liǎng)个(gè)帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹(chóu)得的证券(quàn)账户(hù)、资金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交(jiāo)易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与毛明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以(yǐ)利于两方交易决策，更好地共(gòng)同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵据监(jiān)管披露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制(zhì)“俞某华”等35个证券(quàn)账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户(hù)组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综(zōng)指26.09个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武合(hé)谋，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们(men)具体来看看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉(lā)高“新美星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法获(huò)利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续集(jí)中交易“新美(měi)星(xīng)”，申买量占市场申买量比(bǐ)例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市(shì)场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比例(lì)自2019年(nián)3月5日(rì)开(kāi)始(shǐ)超(chāo)过(guò)5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股(gǔ)达到峰值(zhí)，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金(jīn)优势(shì)和持股优势。

　　具体来(lái)说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日开(kāi)始(shǐ)，账(zhàng)户组持续大量买入“新(xīn)美星(xīng)”，当日(rì)申买(mǎi)排名(míng)第一，竞价(jià)买入成交排名(míng)第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持(chí)股量为(wèi)期初(chū)持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股(gǔ)量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星(xīng)”，期末持(chí)股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不(bù)低于卖一价(jià)或市价申买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数1.03个(gè)百分(fēn)点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还多(duō)次(cì)实(shí)施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的行(xíng)为。经测算(suàn)，扣除佣金(jīn)和(hé)相关税(shuì)费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理财、而(ér)非操纵(zòng)股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操(cāo)纵(zòng)股价，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点申诉意(yì)见，请求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第(dì)二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维受何(hé)德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵(zòng)股价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不(bù)等同(tóng)于(yú)“操纵证券市(shì)场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其(qí)与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何(hé)德(dé)平，涉案股东名册并非黄不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没(méi)有(yǒu)向黄秀芳反(fǎn)馈过股东(dōng)名(míng)册；四(sì)是蒋维没(méi)有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的盈(yíng)亏分(fēn)配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资(zī)金后部(bù)分用(yòng)于(yú)偿还债(zhài)务，部分用于非(fēi)法(fǎ)活(huó)动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户(hù)组、李传武账户(hù)组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询问笔录(lù)的合(hé)法性(xìng)及真实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何德平(píng)与(yǔ)黄秀芳系独(dú)立(lì)法律主体，即(jí)便(biàn)夫妻或(huò)一致行动人中一方存(cún)在不(bù)当行为，不应推定或(huò)认定另一方(fāng)承(chéng)担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他们的(de)代(dài)理人也就是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的控(kòng)制关系、委(wěi)托理财关系等提出(chū)了申(shēn)诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核，对当(dāng)事人及(jí)其代理人的(de)主要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主体参与、多个环(huán)节实施、环环(huán)相扣、锁链式的上(shàng)下游衔(xián)接(jiē)、合作，共同完成的操纵行(xíng)为。在案证据(jù)可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金(jīn)作为(wèi)保证金，委(wěi)托(tuō)其(qí)通过二级市场(chǎng)交易(yì)影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并参(cān)与(yǔ)了本案行为；上述(shù)行为的实(shí)质是操纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉(lā)抬股价，并(bìng)且采取了联(lián)合(hé)影(yǐng)响(xiǎng)股价的(de)行动(dòng)，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户(hù)交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维(wéi)笔(bǐ)录(lù)，毛明土知道蒋维和上市(shì)公(gōng)司(sī)的(de)合作，知道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚(fá)时将合(hé)谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条(tiáo)第一项规(guī)定(dìng)，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另(lìng)外，关于何(hé)德(dé)平信息披露(lù)违法(fǎ)的相关情况，行(xíng)政处罚(fá)决(jué)定书披露(lù)，在新美(měi)星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该(gāi)部(bù)分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始(shǐ)减持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完(wán)毕(bì)。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人(rén)不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某(mǒu)代持(chí)，股份减持(chí)决策由海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)和(hé)兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽广将减持所得汇入(rù)黄秀芳(fāng)指定账户的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还(hái)借款本息(xī)。第(dì)二，涉(shè)案股(gǔ)份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不对(duì)投资者决策产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代(dài)持成立(lì)，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结(jié)合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代(dài)持资(zī)金和减持所得系家庭共(gòng)同财(cái)产，可以认定(dìng)海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当事人(rén)所(suǒ)提相关理由不具有事(shì)实和法律依据(jù)，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上市公司实际控(kòng)制人，未(wèi)如实告知上市(shì)公司上述持股情(qíng)况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相关(guān)公告(gào)中均未(wèi)披露相关(guān)情况，导致新美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为构成2005年《证券法》第(dì)一百九(jiǔ)十(shí)三(sān)条第(dì)三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对何(hé)德平给(gěi)予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 不羡鸳鸯不羡仙下一句，不羡鸳鸯不羡仙,只羡白发苍苍有人牵