民生宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观察(chá)中国出(chū)口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会(huì)能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和(hé)境(jìng)外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外(wài)需求较过去两年明显走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口企业(yè)订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研(yán)，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增(zēng)，主乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角度观(guān)察(chá)中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展(zhǎn)会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期(qī)涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与境(jìng)外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型(xíng)的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之(zhī)间存在贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增(zēng乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020)大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生(shēng)产(chǎn)得(dé)到的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚(yà)转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020ng>

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口群像》