民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反映中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会(huì)观察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地(dì)域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会(huì)能够提供(gōng)充足样本(běn)，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国(guó)出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发(fā)生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具(jù)体(tǐ)面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大(dà)中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国(guó)外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经(jīng)开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开(kāi)展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因(yīn)去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后(hòu)中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国(guó)出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够(gòu)反映(yìng)出口的大环境(jìng)和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能(néng)够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并(bìng)不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模(mó)最(zuì)大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋(qū)势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会(huì)反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于(yú)境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流2004年后勤工程学院有专科吗 后勤工程学院可以当兵吗(liú)比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户(hù)数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本(běn)次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益(yì)客(kè)户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和(hé)过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线(2004年后勤工程学院有专科吗 后勤工程学院可以当兵吗xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单(dān)，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧(ōu)美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业存(cún)在(zài)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产(c2004年后勤工程学院有专科吗 后勤工程学院可以当兵吗hǎn)业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份(fèn)额(é)影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调(diào)研(yán)企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调(diào)研(yán)系列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

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